个人养老金储蓄国债沿用个人养老金统一规则，年度缴存上限为1.2万元，投资者可自由搭配各类产品。同时，投入资金还可享受个人养老金专属个税抵扣政策

文｜《财经》记者 张颖馨

编辑｜袁满

个人养老金“产品池”再扩容。

根据财政部发行安排，6月10日，2026年第三期和第四期储蓄国债（电子式）正式发行。值得注意的是，此次国债发行新增了个人养老金账户购买渠道。

这也意味着，继存款、理财、基金、保险之后，储蓄国债首次纳入个人养老金投资范围，这也为个人养老金制度参与者提供了更多资金配置选择。

据《财经》不完全统计，目前，包括工商银行、农业银行、建设银行、邮储银行、中国银行、交通银行、招商银行、中信银行、兴业银行等多家国有大行及全国性股份制银行等，均已在手机银App个人养老金专区上线储蓄国债申购入口。除了此渠道，居民也可携带银行卡和身份证件前往银行线下网点，办理个人养老金储蓄国债业务。

以建行手机银行App为例，已开通建行个人养老金资金账户的用户，登录后进入“账户管理”并完成个人养老金国债账户开立；开立成功后便可购买个人养老金专属国债产品（图源/建设银行手机银行App）

综合多家银行发布的产品信息，此次发售分为3年期和5年期两个品种，年利率分别为1.63%和1.70%；发行时间从2026年6月10日到6月19日，交易时间为每日8:30-16:30。

据悉，在缴存与政策福利方面，个人养老金储蓄国债沿用个人养老金统一规则，年度缴存上限为1.2万元，投资者可自由搭配各类产品。同时，投入资金还可享受个人养老金专属个税抵扣政策。

建设银行手机银行App显示，投资者购买条件包括“在中国境内参加城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的客户”“开通个人养老金账户及个人养老金国债账户”。此外，个人养老金储蓄国债（电子式）额度与个人普通储蓄国债（电子式）额度双向独立，互不冲突。

根据公开资料，储蓄国债（电子式）是财政部在中国境内发行，面向个人投资者销售的、以电子方式记录债权的不可流通人民币债券，具有信用等级高、安全性强等特点。

2022年11月，中国个人养老金制度落地实施。《2025中国养老金金融白皮书》显示，截至2025年年中，个人养老金账户开户数超过1.5亿。

伴随个人养老金制度持续推进，个人养老金产品范围持续扩容。2025年11月，财政部、央行联合下发《关于储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围有关事宜的通知》，提出个人养老金储蓄国债业务开办机构自2026年6月起，要为在本机构开立个人养老金资金账户的养老金投资者，提供购买储蓄国债的相关服务。

业内人士认为，个人养老金“产品池”纳入储蓄国债（电子式），进一步丰富了多层次、差异化的养老投资产品体系，能够满足不同年龄、不同风险承受能力人群的养老储备需求。

总体来看，相较于个人养老金账户内的其他投资产品（储蓄存款、理财产品、商业养老保险公募基金），储蓄国债的优势较为明显。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏进一步解释：

首先，储蓄国债的安全性高，其背后是国家信用，是信用等级最高、风险最低的金融资产；其次，储蓄国债的收益确定性高，其票面利率在发行时就已锁定，投资者持有到期可获得确定的利息收入；再者，储蓄国债的投资门槛低、操作简便，其起购金额通常为100元，购买渠道覆盖已开办个人养老金业务的商业银行等机构网点及线上渠道；最后，储蓄国债与个人养老金投资期限匹配度高，其通常以中长期为主，与个人养老金的长期投资特点高度匹配。

提及个人投资者后续如何进行配置，娄飞鹏认为，在个人养老金投资中可以将储蓄国债作为重要的底仓，锁定无风险收益，同时配置理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等产品。

“在各类产品的具体配置比例上，可以根据自身的情况，如风险偏好、年龄阶段、投资收益预期等合理确定。尤其是风险偏好较低以及临近退休年龄的个人养老金投资者，可以将更多的资金投资储蓄国债，从而更好地获得安全稳定的收益。”娄飞鹏说。

另据国家社会保险公共服务平台数据，截至6月10日《财经》发稿前，个人养老金在售产品超过800只，涵盖256只储蓄类、210只保险类、39只理财类、320款基金类产品及2只国债类产品。

责编 | 要琢

题图来源｜视觉中国