在亚洲财富圈，一股新的投资热潮正在加速蔓延。

越来越多的家族办公室把目光转向了加密货币，这个曾经被视为小众的资产，如今正在成为投资组合里不可忽视的一环。

今年5月，新加坡的NextGen Digital Venture推出了第二支多空加密基金，仅用几个月时间就募集了超过1亿美元。而更早推出的首只基金，在不到两年的时间里实现了375%的回报。其创始人Jason Huang坦言：“我们的投资者，主要是家族办公室和互联网、金融科技出身的企业家，他们很清楚数字资产正在成为资产配置里的重要部分。”

类似的案例并不止一例。瑞银的最新调查显示，一些海外华人家族办公室正在计划，把加密货币的配置比例提高到5%左右。最值得注意的是，推动这一变革的并不是创始人等一代，而是家族的第二代、第三代继承人，他们成长于互联网和数字金融的环境中，对虚拟货币的接受度更高，也更愿意主动参与。

换句话说，加密货币正在家族下一代的推动中，从边缘投资走向主流。

投资方式的进化：

从试水到专业化

几年前，家族办公室的加密投资往往只是一点点试探，配置在整体资产中占比很小。如今情况已经完全不同。越来越多地承载起精细化、主动化的投资诉求。

新加坡Revo Digital Family Office的首席投资官Zann Kwan观察到，不少客户最初是通过比特币ETF进入市场，“去年他们开始涉足比特币ETF……现在他们开始了解直接持有代币的区别。”由此可见，资产配置路径正在从“间接参与→深度介入”演进。

投资逻辑也在发生转变。新加坡财富管理公司Lighthouse Canton透露，一些家族办公室已经跃升至更高级的投资玩法，例如基差交易（basistrades）、套利等“市场中性策略”。而富达国际的GiselleLai则补充，比特币如今被越来越多家族视为对冲宏观风险的工具，它与股票、债券的低相关性，正好满足了分散风险的需求。

这意味着，家族办公室在加密领域已经不再只是试水，更逐步成为资本玩家，将加密纳入更专业化、策略化的资产池。

交易所火热

政策信号增强信心

这股热潮同样在交易平台和监管环境中得到印证。

香港HashKey交易所数据显示，截至今年8月，其注册用户同比增长了85%；韩国三大平台的交易量也上升了17%，日均成交额增长超过20%。Gemini亚太区主管Saad Ahmed的评价直截了当：“这种势头说明数字资产正在进入更成熟的阶段。”

再看政策面，美国《GENIUS法案》的推进，为加密市场提供了更明确的法律支持；香港稳定币立法的落地，则进一步增强了区域信心。与此同时，比特币价格本月屡创新高，超过124,000美元，这也给资本持续涌入提供了最直观的催化剂。

交易活跃、法规明晰、市场热度与信心共振，家族办公室的决策自然会更坚定。

趋势落点：

从可选到必配

放在更大的视角下，亚洲家族办公室正在把加密货币从“可选配置”转变为“必配资产”。从最初的小额试水，到如今的直接持有、策略升级，他们的参与方式正变得更加主动。

虽然整体配置比例仍不算高，但以5%为突破口的趋势已经十分明显。这不仅仅是个别投资人的选择，而是行业在投资逻辑、基础设施和监管框架上的整体进化。

这一趋势下，未来家族办公室的加密投资有三个可能值得关注的方向：

◆ 进一步策略多样化：如DeFi收益、结构产品、Token化的实物资产等；

◆ 监管红利深化：更多合规基金结构、合格投资者通道逐步完善；

◆ 接力效应发生：随着家族财富新一代的参与加深，数字资产或将成为下一代“自己的金融语言”。

数字资产正在迅速从边缘走向核心。亚洲家族办公室已经做出回答——这已经是新的未来。

「本文章观点不构成投资意见」