图片说明：马斯克发布Companions，数据来源于推特

经过一天时间的发酵，Companions迅速火遍全球，据智灵Desearch监测，Companions上线24小时，“AI女友”相关话题讨论量突破5.8亿，推特著名大V、狗狗币的UI设计师DogeDesigner用一张“全互联网都正在玩Companions”的配图足以描述当前的火爆程度。

图片说明：DogeDesigner发帖描述Companions的火爆程度，数据来源于推特

基于Grok 4大模型的AI虚拟伴侣

从政坛失落而归的马斯克，再一次成为了科技圈的焦点，7月10日，马斯克带领xAI团队发布了由10万块H100卡集群训练出来的、号称全球最强大的AI大模型Grok 4，并计划将Grok 4深度整合特斯拉AI超级计算机系统，为全自动驾驶FSD及人形机器人Optimus提供核心技术支持。

仅仅5天后，马斯克便发布基于Grok 4大模型的AI伴侣Companions，Companions首批上线哥特风少女Ani和卡通熊猫Bad Rudy两个角色，用户需支付每月30美元订阅费方可体验，同时马斯克表示即将上线更多的角色。

图片说明：马斯克表示除Ani和Bad Rudy外将上线更多人物，数据来源于推特

基于Grok 4构建的Ani和Bad Rudy具备3D实时表情、肢体动作与背景变化，支持物理抖动（发丝、衣料等），从实际表现看，人物语音与人物手势高度同步，声线可切换，并支持英语、日语、中文三种语音交互。

以Ani为例，可以实时陪聊、可以唱歌跳舞、可以陪你探讨量子力学，通过多次聊天后Ani可以变得非常懂你，提供给你足够的情绪价值，甚至当你通过对话积累经验值提升等级后，还可解锁许多“不可描述”的隐藏功能。

图片说明：马斯克与Ani探讨量子力学，数据来源于推特

而Bad Rudy则更加有趣，Bad Rudy人如其名，如果你正好闲得发闷，或者想找一点不自在，可以试试和Bad Rudy聊聊天，不管你发起什么样的话题，他都会把你骂到怀疑人生。

图片说明：Bad Rudy，数据来源于推特

如果要问马斯克一天天不专心造车、造火箭，到底是想干什么，或许马斯克的转贴最能回答这个问题。

图片说明：马斯克的转贴，数据来源于推特

更大的野心或许在人形机器人，用马斯克的话来说，无论Ani还是Bad Ruby，都只是Optimus未来的一个雏形。

图片说明：马斯克表示未来会将AI伴侣实体化，数据来源于推特

AI对游戏行业的改变，不仅仅是降本增效

游戏行业天生就是AI应用的最佳场景之一，只是从游戏行业的股价表现上看，当AI真正应用到了游戏行业里时，市场的热情反而不如2023年上半年AI刚出现时高，而彼时多模态尚未出现，AI还没有开始应用于游戏行业。

图片说明：中证动漫游戏指数当前股价低于2023年上半年，数据来源于Wind

从ST华通(002602.SZ)、巨人网络(002517.SZ)、恺英网络(002558.SZ)等公司的年报中，都能找到有关AI应用在游戏行业里的描述，但或许正是因为AI真的应用在了游戏行业以后，反而让资本市场对AI祛了魅，因为AI体现出来的主要功能是降本增效，比如以更低的成本完成美术创作、用更少的人力做出更精美的画质、用AI生成简单游戏剧情等等，而不是因为可玩性提高带来了更多的用户、更高的ARPU值、更多的营业收入。

降本增效与营收增加，对企业估值的影响差异巨大，降本增效逻辑很难提高估值，因为降本增效的空间永远是有限的，不可能无限低，而营收增加的空间理论上是无限的。

但是，本次马斯克发布的AI虚拟伴侣Companions，短短一天时间就能火爆全球，显然也是吸引了大量的非传统意义上的游戏玩家，这似乎已经无法从降本增效层面上来解释AI的作用，而是可玩性提高层面上的重大边际变化。

游戏行业的beta+alpha共振

估值之家曾分别于2025年6月18日发文《》、2025年7月1日发文《》，文中以ST华通的两个超级爆款产品出海成功为脉络，比较系统的阐述了游戏行业beta+alpha共振的逻辑，以及当前正在发生的一些边际变化。

除了游戏行业本身beta+alpha共振的逻辑外，作为资深游戏迷的马斯克，本次推出的AI虚拟伴侣Companions，正如前文所述，将再给游戏行业注入一剂强心针。

毫无疑问，AI对于游戏行业的改变将越来越深刻，尤其是对中国游戏产业来说，AI带来的可能不仅仅是生产力提升后的降本增效，就如同国内强大的CXO产业，对国产创新药不仅仅是生产力提升后的降本增效，而是快速拉平国产与海外的差距，实现从模仿到跟随再到超越的“利剑”。

免责声明：本文所讨论公司或股票或板块，均不构成投资建议，股市有风险，投资须谨慎！

来源：估值之家