H20解禁，DeepSeek新模型快了？

H20终于破除禁令，可以发往中国了。

这已经是黄仁勋今年第三次访华，这次，他带来了一个好消息：美国政府已经批准了出口许可，英伟达将开始向中国市场销售H20.

今年以来，H20几经波折，遭遇如同过山车般起伏。

在美国商务部工业与安全局（BIS）2022年对芯片出口下手之后，英伟达就一直努力在地缘政治和市场刚需之间找到一个平衡，“中国特供芯片”由此应运而生。先是英伟达高端芯片H100/A100出口中国受限，英伟达推出“阉割版”A800/H800，随后规定进一步收紧，英伟达再推出H20/L20。

整个2024年，英伟达在中国市场的收入有170亿美元。据彭博社估计，其中光是H20就创收120亿到150亿美元。

要进一步缩紧出口管制的论调层出不穷，其中包括Anthropic创始人等在内的科技大佬也加入其中，进行呼吁。

虽然黄仁勋奔走游说，但4月靴子最终落地——BIS要求 H20 对华出口须获许可。

英伟达自然是损失惨重。

在5月底发布公司2026财年第一财季财报时，英伟达表示因H20芯片库存过剩产生了45亿美元的费用，在新的出口许可要求实施前，2026财年第一季度H20产品销售额为46亿美元，英伟达当季另有25亿美元的H20订单无法交付。

黄仁勋也多次表态，直言美国这样的做法是短视的：“问题不在于中国是否会拥有AI——他们已经拥有了。问题是，世界上最大的AI市场之一是否会在美国的平台上运行。”

此外，中国企业面临H20供应短缺的问题。最引人关注的是，DeepSeek的R2模型疑似推迟发布。据The Information上个月末的报道，R2推迟正是因为H20芯片供应短缺。报道中还称，R1的训练用了3万块H20、1万块H800和1万块H100。

就在刚刚过去的周末，月之暗面发布Kimi K2大模型并开源，在硅谷颇受欢迎，很快成为Hugging Face上热度第一的开源模型。DeepSeek面临的竞争压力可想而知。

此番H20在中国市场恢复销售，是英伟达和中国市场的双赢。除了H20之外，媒体曾多次报道，黄仁勋透露会有下一代基于Blackwell架构的“中国特供版”芯片。

前不久刚刚冲击4万亿市值的英伟达，保中国市场的决心依旧坚定。（作者/小金牙）