新“国九条”明确“严把发行上市准入关”“强化发行上市全链条责任”。证券行业如何落实一系列战略部署，以自身高质量发展推动资本市场高质量发展？国元证券董事长沈和付在接受上海证券报记者专访时表示，证券公司必须深刻把握金融工作的政治性、人民性，更好满足人民日益增长的财富管理需求，全面提升金融服务实体经济的能力，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

沈和付

■证券公司掌门人共话新“国九条”

国元证券董事长沈和付：

苦练“内功”

打造一流产业投行

◎记者 严晓菲

新“国九条”明确“严把发行上市准入关”“强化发行上市全链条责任”。证券行业如何落实一系列战略部署，以自身高质量发展推动资本市场高质量发展？国元证券董事长沈和付在接受上海证券报记者专访时表示，证券公司必须深刻把握金融工作的政治性、人民性，更好满足人民日益增长的财富管理需求，全面提升金融服务实体经济的能力，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

从通道型投行到产业投行

在沈和付看来，新“国九条”的出台，体现了决策层对推动资本市场高质量发展的坚定决心，也反映出其对优化市场生态、保护投资者权益的深入思索。关于如何贯彻落实新“国九条”，沈和付认为：

一是践行“金融为民”理念，满足人民日益增长的财富管理需求。“证券公司要以投资者为本，只有保护好投资者的权益，进一步增强投资者对市场的信心和信任，市场繁荣发展才有根基，根深方能叶茂。”沈和付说。

二是把功能性放在首要位置，促进实体经济和产业高质量发展。“从通道型投行向产业投行转变、推动投行投资投研协同联动，已经成为行业共识。”沈和付说，把功能性放在首要位置，就是以金融力量助推新质生产力发展。

三是摆正位置，服务科技强国建设。沈和付说，要发挥金融“加速器”的强大推力作用，进一步优化科技型企业服务机制，从而促进科技、产业和资本高水平循环。

当前，证券公司正朝着“建设一流投资银行”的目标而努力。对此，沈和付建议：一是紧跟国家战略，提供高质量金融服务；二是以客户为中心，提升全链条专业能力；三是坚定国际化道路，助力高水平对外开放；四是统筹安全与发展，有效防范化解风险。

进一步练好“内功”

证券公司在发行上市过程中扮演着“看门人”的角色，承担着审核、推荐和监督的重要职责。券商切实履行“看门人”责任，是确保资本市场健康稳定发展的关键。

首先，深入尽职调查，确保企业质量。沈和付表示，上市公司的质量离不开保荐机构在IPO全过程中的深度参与与持续督导。在审核推荐发行人时，应严格按照法律法规和监管要求，对发行人的经营状况、财务状况、治理结构等方面进行全面、深入的尽职调查，确保企业的真实性和合规性。

其次，严格审核把关，强化信息披露。沈和付认为，在承销保荐和估值定价等方面，证券公司应充分发挥专业优势，为企业提供准确、合理的价值评估和市场定位，严格防范财务造假、虚假陈述、粉饰包装等违法违规行为；对于上市公司发布的信息披露文件，应进行严格审核，并跟踪上市公司整改情况，确保信息披露的真实、准确、完整、及时。

再其次，加强内部控制，规范执业行为。沈和付称，证券公司应进一步练好“内功”，完善内部控制体系，加强内控精细化管理，提升价值判断能力，提高执业质量；加强对员工的培训和教育，提高员工的专业素养和责任意识。

最后，加强外部合作，维护市场秩序。沈和付表示，证券公司应积极配合监管部门的检查和调查工作，及时报告发现的违法违规行为，确保上市公司合规运作，共同维护市场秩序和投资者利益。

做好金融“五篇大文章”

金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分。做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，对实现金融现代化和产业体系现代化至关重要。

沈和付表示，科技金融方面，证券公司应围绕不同发展阶段科技型企业的不同需求，积极参与构建科技型企业全生命周期多元化接力式金融服务体系，支持科技型企业做大做强。

绿色金融方面，证券公司应加快绿色金融产品创新，丰富绿色融资工具和金融投资产品，为企业绿色转型以及绿色产业提供金融支持，引导投资者树立绿色低碳投资理念。

普惠金融方面，证券公司应着力提升服务普惠金融效能，提高财富管理服务的覆盖率、可得性和满意度，助力居民财产性收入增长；通过股权基金投资、债权融资、服务企业挂牌上市等途径，为中小微企业提供全生命周期的综合金融服务。

养老金融方面，证券公司应开发丰富和优质的养老金融产品，引导投资者形成科学养老的理财理念，并不断引导资金流向养老产业领域。

数字金融方面，证券公司应推动金融与数字技术的有机融合，提高金融服务效率，增进金融服务普惠性，增强金融风险管理能力，全面提升金融服务实体经济的质效。