一、行情回顾

今日市场全天高开高走，三大指数集体大涨，个股呈现普涨态势，沪深京三市超5200股飘红，全日成交2.45万亿元。黄金概念股大涨，湖南黄金、四川黄金、西部黄金等多股涨停；算力产业链全线爆发，大位科技、行云科技、奥瑞德等涨停，中际旭创涨超10%，刷新历史高点；AI应用板块迎来久违反弹，蓝色光标开盘一路封板，欢瑞世纪、德才股份、引力传媒等集体涨停；光通信板块再度与指数共振，汇源通信4连板，通鼎互联、科瑞技术2连板。下跌方面，油气股逆势走弱，贝肯能源、中曼石油等跌停。

二、当日热点

1、黄金板块：美伊停火谈判落地，避险逻辑有望切换

黄金概念今日大涨，湖南黄金、四川黄金、西部黄金等多股涨停。

据新华社4月8日消息，美国和伊朗于北京时间8日宣布停火并开启为期两周的谈判。地缘局势出现阶段性缓和。

浙商证券指出，本轮美伊冲突初期黄金并未展现避险属性，核心原因在于流动性边际收缩：一方面高油价逆转年内降息预期，市场一度转而预期年内加息；另一方面，多资产策略规模快速扩张（2025年1月至2026年3月，国内FOF基金份额增长达111.2%，远超股票型基金的13.6%），在尾部风险行情下系统性减仓引发各类资产同步下跌，进一步加剧了黄金的资金面扰动。

其认为，当前上述扰动正逐步趋于尾声，黄金配置价值正在显现。展望后市，无论地缘局势进一步升温（市场转向衰退交易，降息预期强化）还是局势降温（油价下跌，降息预期同样走强），黄金均有望受益，在当前混沌市场环境中配置价值凸显。此外，土耳其央行售金系个例，其背后有特殊的能源进口付款压力，德、法、意等主要欧洲国家黄金储备规模近年几乎不变，央行购金的整体趋势不会逆转。

2：算力&光通信：Token消耗指数级攀升，国产算力产业链进入新周期

算力板块今日全线爆发，中安科3天3板，远东股份3天2板，杭钢股份一字涨停，奥瑞德、行云科技等多股快速封板。光通信板块与指数共振，汇源通信4连板，通鼎互联、科瑞技术2连板，中际旭创再度刷新历史新高。

消息面上，据国家数据局统计，截至2026年3月，我国日均Token调用量已超140万亿，相比2024年初增长超1000倍。国产大模型在OpenRouter平台的全球调用量中持续领先，周度榜单前四席位悉数由中国模型占据。

与此同时，Anthropic启动"Project Glasswing"项目，推出顶级AI安全模型Mythos，仅向亚马逊、苹果、微软等科技巨头开放测试；OpenRouter数据亦显示，过去一年全球周度Token消耗从2.1万亿升至24.5万亿，2026年以来周度增幅达280%。

中信建投指出，豆包大模型日均Token使用量已突破120万亿，三个月内增长一倍，较2024年5月发布时增长1000倍，背后主要驱动力来自AI视频创作爆发及AI智能体加速普及。多模态已取代纯文本，成为Token消耗的主力。光通信作为算力基础设施的核心环节，受益逻辑持续强化，光纤光缆、光模块、光芯片等子板块景气度有望延续。LightCounting预测，到2030年AI集群光互连产品年销售额有望冲击1000亿美元。

东莞证券认为，Token调用量的指数级攀升直接驱动底层算力需求加速释放，国产算力产业链有望进入新一轮周期。

3：AI应用：国产视频大模型突破登顶，多模态商业化提速

AI应用板块今日迎来久违反弹，百亿市值龙头蓝色光标开盘即一路上板，欢瑞世纪、德才股份、引力传媒等集体涨停。

消息面上，4月7日，权威AI视频评测平台Artificial Analysis出现神秘模型"Happy Horse"，一举超越Seedance 2.0登顶全球视频生成榜首。据悉，该模型在画面一致性、运动自然度、音频同步三项核心指标全面领先，同时原生支持音频生成，可同步输出逼真声音效果，实现真正的多模态视频创作能力，且定价约为竞品的一半。

中泰证券则认为，随着AI Agent普及，如字节跳动方面，AI视频在漫剧制作场景中已将每分钟成本降至4000-5000元，人力投入从20人/天降至3人/天，成本降低近10倍，AI商业化落地效率持续验证。

除上述热点外，国产芯片、液冷、商业航天、航空、食品、智能电网等板块今日亦出现不同程度异动。下跌方面，油气股逆势下行，贝肯能源、中曼石油等跌停，或与地缘局势阶段性缓和、市场对油价走势预期转变有关。