提及基金投顾，业内常说“三分投、七分顾”。“顾”的服务是基金投顾的本源，但“投”是投顾策略组合的基础。“投”绝非仅凭热情兴趣、单打独斗与零散观点就能做好，投顾策略组合更不是追逐市场热点的简单产品拼凑，而是一项高度依赖专业团队的系统工程，需要机构具备深厚的投资研究能力、成熟的资产配置框架、严谨的组合管理流程以及强大的系统支持。唯有建立在扎实的“投”之上，“顾”的沟通、引导与陪伴才具有坚实的价值依托。

近日，第三方基金评价机构晨星公司（Morningstar）发布《易方达财富投顾策略业绩分析报告》，这是基金投顾行业首次由外部专业评价机构出具研究报告。报告显示，2025年易方达财富旗下成立满6个月的166个投顾策略收益率均为正；而在154个有业绩比较基准的投顾策略中，约九成在扣除投顾服务费后收益跑赢基准，平均超额收益为1.32%，整体投资能力居行业前列。

进一步来看，易方达财富114个非货币类投顾策略近一年收益经风险调整后，有16个策略收益率在市场同类策略中排名前10%。其中，“易方达天天进取投资”“易方达国信股债平衡”“易方达方正证券进取投资”“易方达万得进取投资”“易方达陆基金全委托进取投资”“易方达好买进取投资”等6只投顾策略排名市场同类策略前1%。

图为晨星报告中2025年易方达财富投顾策略风险调整后收益排名市场同类策略前10%的情况

从风险收益特征来看，易方达财富投顾策略的整体表现可圈可点。2025年，易方达财富投顾策略平均夏普比率为2.57。在市场趋势捕捉方面，易方达财富投顾策略风格相对偏进攻，平均上行捕获率达119.62%，平均下行捕获率为104.62%。

从收益情况来看，易方达财富投顾策略表现优异。报告显示，在当前市场主流的增强债券10-30%、混合30-50%、混合50-70%、混合70-85%策略中，易方达财富每类策略的平均收益率均排名市场前30%，体现了其在不同策略品类中的综合竞争力。

拉长时间维度看，易方达投顾策略超额收益能力持续强化。一方面，110个有业绩比较基准的非货币类投顾策略中，最近一年“显著超额”占比为45%，最近三年、五年“显著超额”占比分别为59%、84%；另一方面，货币类投顾策略超额表现稳健，最近一年45只货币类投顾策略中44只实现超额收益，超额收益比例为98%，最近三、五年则均保持100%超额收益比例。

出色的投顾策略业绩数据，是易方达财富“投”的实力最直观的证明，这背后依赖的是专业的投研团队、经年累月的实战沉淀与持续迭代的体系化能力。行业的共识是，真正优质投顾服务，始于专业严谨的“投”，成于有温度有信任的“顾”，二者相辅相成，共同构筑了投资者长期财富管理的基石。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。