5000亿元！面向科创企业，央行新设这项再贷款工具
北京商报讯（记者 廖蒙）人民银行新设一项再贷款工具。4月7日，据人民银行官网，为贯彻中央经济工作会议和中央金融工作会议精神，做好金融“五篇大文章”，落实国务院常务会议关于推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新的决策部署，人民银行设立科技创新和技术改造再贷款，激励引导金融机构加大对科技型中小企业、重点领域技术改造和设备更新项目的金融支持力度。
根据介绍，科技创新和技术改造再贷款额度5000亿元，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年。发放对象包括国家开发银行、政策性银行、国有商业银行、中国邮政储蓄银行、股份制商业银行等21家金融机构。科技创新和技术改造再贷款的设立将有利于引导金融机构在自主决策、自担风险的前提下，向处于初创期、成长期的科技型中小企业，以及重点领域的数字化、智能化、高端化、绿色化技术改造和设备更新项目提供信贷支持。
对于本项再贷款工具的使用，人民银行指出，金融机构根据企业申请，参考行业主管部门提供的备选企业名单和项目清单，按照风险自担的原则，自主决策是否发放贷款及发放贷款条件。金融机构向中国人民银行申请再贷款，中国人民银行对贷款台账进行审核，对于在备选企业名单或项目清单内符合要求的贷款，按贷款本金的60%向金融机构发放再贷款。
在光大银行金融市场部宏观研究员周茂华看来，人民银行本次推出的科技创新与设备更新再贷款工具，强调信贷资源向初创期、成长期的科技型中小企业，重点领域数字化、绿色化的设备更新改造方面的支持，这是国内货币政策支持实体经济力度进一步加大的体现。同时，此举有利于推动做好金融五篇大文章，也是落实国内新一轮设备更新改造和消费品以旧换新决策部署，有助于助力经济进一步回升向好。
据了解，再贷款是人民银行一项重要的货币政策工具，主要用于促进信贷结构调整，合理引导资金流向和信贷投向。根据功能定位的不同，再贷款类型主要包括流动性再贷款、信贷政策支持再贷款、金融稳定再贷款以及专项政策性再贷款。
近年来，人民银行针对农业、小微企业、普惠养老等领域接连推出多项再贷款工具。根据人民银行披露的信息，2022年4月、9月，人民银行分别推出4000亿元科技创新再贷款和2000亿元规模的设备更新改造专项再贷款，利率均为1.75%，且均为阶段性工具。
在本次发放再贷款工具时，人民银行同样介绍称，科技创新和技术改造再贷款是对原有科技创新再贷款和设备更新改造专项再贷款的政策接续，在总结两项工具经验的基础上进行改革完善，支持金融机构提升金融服务质效，更好满足科技创新、技术改造和设备更新领域的融资需求。
“结构性工具优点较多，具有定向直达、激励相容等特点，有助于畅通政策传导，引导金融机构加大特定领域支持。同时，人民银行给予金融机构低成本资金，有助于激励金融机构放贷意愿，有效降低实体经济融资成本，并产生一定杠杆效应。而结构性工具要求银行采取专项账户管理，专款专用，便于监管部门对政策工具实施情况进行检查与评估，对银行相关资金使用与投放形成一定‘约束’。”周茂华解释称。
谈及后续再贷款工具的发展情况，周茂华指出，国内货币政策空间充足，但政策强调有力有效，注重风险防范，平衡长短期与内外关系。复杂内外环境下，客观上要求人民银行灵活应对政策“两难、多难”问题。预计人民银行将根据经济形势变化，采取总量和结构工具灵活搭配，促进信贷资源均衡投放，提升资源配置效率。后续发行的结构性工具，预计将更加面向五篇大文章及产业经济发展需求进行灵活调整、创新。