自2024年10月8日起，至2025年3月19日，5个月的时间，场外出现了2只翻倍基金。

一个是永赢先进制造，+123.44%。

另一个是鹏华碳中和，+117.35%。

除了这两个之外，还有很多收益超过50%的场外产品。

而场内的ETF，同样的统计区间内，表现最好的港股科技30，区间收益是46%。

在2月10日的文章中，我们讨论了一下主动基金今年牛逼的原因。

这里就不再聊了，感兴趣的可以点击链接阅读。

而今天，我想给大家分享一些更具实际价值的数据——

除了永赢先进制造、鹏华碳中和这两个已经有点网红化的基金外，还有哪些主动基金，特别是主动赛道基金，跑赢了被动指数。

如果有主题投资想法的朋友，或许在ETF之外，也可以尝试一下这些能贡献超额的产品。

我整理了权益型主动基金以及各种行业、宽基指数，自2024年10月8日以来的日涨跌幅数据。

并且根据基金产品与各指数之间的走势相关性，找出主动基金对标的指数。

以永赢先进制造为例，跟这只基金走势具有高相关性的指数，包括机器人、机器人100、中证机床、汽车零部件等，相关性都在0.85以上。

理论上，你说只基金属于这四个行业里面的任何一个，或者同时投资了这四个行业，都是合理的，而且本身这些行业就有很多重叠的股票。

但为了方便，咱们就选相关性最高的“机器人指数”作为基金的对标指数。

同时，作为辅助，我还按照基金四季报披露的前十大持仓个股数据，计算了基金重仓股日涨跌幅之间的相关性。

相关性越大，说明成分股之间的协同性越高，基金的单一行业特征就更明显。

此外，还有一个最重要的指标，相对于指数的超额收益。

说完了过程，咱们直接看结果——

这个表是按照超额收益的顺序排列的。

如果你是想找到可以替代ETF的主动基金，可以按照下面这个步骤——

先看第三列对标行业指数。

比如你想买通信设备行业，就能找到一个叫长盛城镇化的基金，再看基金和指数的相关性，0.92，这个数值基本上可以认定是一个通信行业的主题基金了。

再看重仓个股的涨跌相关性，0.47，比较适中，说明通过个股之间的搭配，可以实现一定的分散效果，持有体验可能会好一些。

当然，这个指标比较主观，可能有的朋友就喜欢高弹性的，那就适合找一些重仓个股相关性强的基金产品。

最后一步，看最后边一列，超额收益，这个没得说，越高越好。

按照这个方法，大家就可以找到对应行业，或者对应宽基的主动基金产品了。

篇幅有限，表里我就列了30个，并且做了指数去重处理，只保留了超额最高的。

想要完整excel表的朋友，可以去微信公众号iETF令狐冲私信“赛道”两个字。

PS:

最后再说几点。

1.嘉实新能源新材料，和CS电池指数相关性0.98，非常高，这点从名字上也能看出来。

但相比于CS电池指数，基金产品居然有超过16%的超额，如果对电池感兴趣的朋友，这可能还真是一个不错的替代品。

2.前海开源嘉鑫，和它相关性最高的指数是汽车零部件，但也仅有0.6，同时超额又很显著，前后有点矛盾。

这是因为它去年年末才变成一只权益基金，之前是偏债类的，所以从10月8号开始计算的基金和指数之间的相关性，就会有一定的误差。

按照最新的持仓，它也是一个all-in机器人的产品。

3.金信量化精选，相关性最高的是中证1000，并且超额收益也不错。

如果想把它作为中证1000进行对标的投资者要注意了。

按照四季度的数据，基金前十大重仓股的集中度接近50%。

也就是说，个股的风险，并没有被充分分散。

所以它的风险收益特征，和中证1000指数，还是有很大区别的。

4.东方区域发展，23年的冠军基金，曾all-in过白酒、光伏、贵金属，2024年3季度还是一手科技，等到4季度又开始all-in证券保险。

对于这种风格飘逸的基金产品来说，这个超额就没啥说服力了。

因为你也不知道是之前的科技贡献的，还是现在的证券保险贡献的。

5.超额只代表过去，不代表未来。

6.表格内容全部为数据计算的结果，没考虑信息披露的滞后性，很多特殊情况如基金转型，基金调仓等也没考虑到。

所以数据只供参考，大家在做决策前，还是要再看仔细一下基金的细节。