今天下午3点的会议，详细介绍了昨晚公布的《提振消费专项行动方案》。会议时间是上周公布的，行动方案是昨晚才公布，而消费股是上周五就大涨，那看来这次会议内容可能走漏风声了。

方案内容我昨晚看了，一共8大项30个方面，包括但不限于：

1、促进工资收入增长

2、稳住股市，扩宽财产性收入渠道

3、加大生育养育保障力度

4、促进农民收入增长

5、提高医疗养老保障能力

6、保障休假权益，严格落实带薪年休假制度

但是有一点毛病，《提振消费专项行动方案》全篇内容大约5000字，除了年份就没有一个数字。

促进收入增长，那增长多少呢？没说。严格落实带薪年休假制度，那究竟可以放多少天年假呢？也没说。

刺激消费的各种方案政策也不是第一天说了，关键是有多少能落到实处，转化为明确的数字。

为什么呼和浩特的生育补贴政策能够引起市场如此大的反映？

因为政策非常明确，生育一孩一次性给1万元；生育二孩每年给1万元，分5年给一共5万元；生育三孩及以上给每年给1万元，分10年给一共10万元。生多少个可以拿多少钱补贴非常明确，白纸黑字都给大家写清楚了。

尽管没有太多实质性的内容，市场仍然对刺激消费充满期待。我们回头看，过去一年确实是有一些转变已经发生。

比如，我们去年4月份呼吁的《想刺激消费，就要多放假》

当时其实很多人都发现了，GDP增长大部分来自工业，但是工业的增长更多是量的增长，价格其实是不断下跌的。比如将大家套得死去活来的光伏新能源，2024年光伏装机量虽然同比增长45%，但是由于光伏价格持续下跌，很多光伏上市公司2024年净利润都大幅下滑，甚至巨额亏损。销量上去了，利润没赚到手，利润率甚至还不如我公司楼下那个卖盒饭的。

有时候并不是“多劳”就一定会“多得”。内卷式竞争并不会带来额外利润，反而会让消费者丧失消费的时间。比如很多企业让员工996，周末只有一天放假的时间，哪怕这家企业给出2万元的月薪，员工有钱也没时间花啊。更何况，一些企业生产出来的产品供应过剩卖不出价格，企业没利润，员工没加班费，纯属无谓低效的内卷。

所以，2025年会看到一些企业响应“反内卷政策”，也看到从今年开始，五一假期多放了2天假，不用调休。这都说明，是做了一些调整改变的。

前几天我看到了一段话挺有意思的，分享给大家：

刺不刺激消费，是态度问题。

用多大力度刺激消费，是诚意问题。

能不能刺激起来，是能力问题。

能力是长期问题，目前既没办法证明也没办法证伪，只能边走边看。态度和诚意是短期问题，是扭转市场情绪和提升消费行业估值中枢的关键。有了态度和诚意之后，就会不断有刺激消费的利好挑拨市场的神经。这比什么都没有，深陷绝望的时候好多了。

最近老有朋友来问消费ETF哪个好，天天回实在太累了，公开解答一下吧。

我主要关注的消费ETF基金有以下3个：

1、消费ETF（159928）

PS：说是消费ETF，但其实是半个白酒ETF，前十大权重股有5个都是白酒股。

2、港股通消费ETF（513230）

PS：说是消费ETF，其实有50%是互联网，前十大权重股里面，腾讯阿里美团快手都是互联网股。

3、恒生消费ETF（513970）

PS：比较纯粹的消费ETF，行业分布比较均匀，不含互联网，但缺点是没有A股。

我跟一些朋友的投资观点有很大不同，我不希望配置过多的白酒股。尽管白酒股的商业模式简单透明好理解，股息率也不低，但我始终认为白酒是基建地产的销售费用，而基建地产是旧经济的驱动引擎。搞AI、机器人、智能驾驶这些高科技企业的年轻一代掌门人很少会像上一代那样在餐桌上拼酒。如果基建地产需求不起，白酒的需求确定性可能会有问题。所以，我给组合配置的是后面两个港股消费ETF。

其他一些信息

1、更新套利情况，今天华宝油气场内溢价率已经掉到1%溢价率以下了，这一轮套利暂告一段落，耐心等待下次套利机会，有套利我会再跟大家分享。

今天继续卖掉第五车到账的，大家估计卖的价格都差不多，整体收益率20%左右，一个拖拉机赚102元左右，佐罗已经400块羊毛钱到手了，当然，如果是10套拖拉机的朋友，今天收益金额正式破千了，这一轮套利收益还不错，接下来还有两车陆续到账，直接卖掉即可。

套利机会稍纵即逝，最好还是提前找佐罗备好账号，不要每次都有套利了才开，要排队还会错过套利机会

2、今晚继续给大家展示我们的网格交易记录。下面是佐罗统计的网格交易记录，下面的我们自己跟投的资金会多一些