产业并购在当前“IPO节奏放缓+股权基金退出承压”、“资本市场新国九条上市公司高质量发展”、“培育和壮大新兴产业和未来产业”、“新质生产力与区域经济发展”以及“国企改革与国有企业战略性重组和专业化整合”等综合背景下，正进入活跃期，以上市公司为主体的并购与被并购正在成为众多企业实现资产证券化的新通衢。那么，如何精细化制定实施并购和被并购战略、如何提高并购交易成功率、如何规避合规风控红线雷区、如何完善并购后整合和管控？

在此背景下，启金智库 & 产融公会 将于 2024年8月24-25日（周六/日）在 上海 举办 《上市公司并购/被并购、城投控股/参股上市公司及产业并购实操要点和案例专题培训》，本期特邀4位资深实战派主讲嘉宾拥有上市公司、券商、城投、地方政府、私募股权基金、管理咨询等跨界复合型丰富实操经验，分享最新的市场政策、案例复盘、经验总结、核心逻辑、实操要点，洞悉业务运作中的各类细节和趋势捕捉机遇把握，另外还精心组织了互动交流会，以强化彼此认知、问题答疑解惑、实现合作共赢，助您建立展业必备的知识体系、实战技能、稀缺经验和有效人脉，诚邀您的参加！

适合参加人士

■ 国有企业、城投、上市公司、企业集团、非上市公司等企业负责投资并购或被并购融资相关业务的高管、分管领导，以及战略部、投资部、财务部、法务部、风控部等与投资并购直接相关的部门负责人及其成员，与投资并购业务相关的经营单位负责人及相关成员。

■ 各级国有资产监督管理机构及相关职能部门负责人。

■ 投资并购的联合体企业或投资并购基金的负责人或业务骨干。

■ 银行、证券公司、信托、公募基金等金融机构负责并购投行和投融资业务的主管或业务骨干。

■ 产权交易所、律师事务所、评估公司、评级公司、咨询公司等相关人员。

课程提纲

第一讲：以董秘的视角，从商业和人性，如何读懂上市公司并购与控制权转让？

（时间：8月24日周六上午09:00-12:00 ）

·主讲嘉宾：郭老师，拥有丰富的跨界实战经验，曾任A股上市公司董秘兼财务总监/战略投资总监、大型律所顾问、港股上市公司CFO、私募股权投资机构副总裁、券商投行高级项目经理、四大会计师事务所高级审计员。持有9大金融证书：律师、注册会计师、保荐代表人、注册税务师、注册资产评估师、国际注册内审师、沪深董秘资格，证券和基金从业资格。

一、上市公司并购难在哪？

二、上市公司并购的约束条件是什么？

三、上市公司并购监管环境是什么？

四、收购方与被并购方的心态开始转变了吗？

五、上市公司并购的类别有哪些？

六、上市公司收购资产难在哪？

（一）上市公司收购资产的诉求是什么？

（二）实控人如何决策上市公司收购资产？

（三）实控人对收购资产有什么预期？

（四）资产方对上市公司的预期是什么？

（五）实控人与资产方如何达成一致意见？

（六）上市公司收购资产的风险在哪？

（七）收购资产的来源有哪些？

（八）上市公司收购资产的交易方式有哪些？

（九）董秘如何推进上市公司资产收购？

（十）财务顾问如何促成资产收购业务？

（十一）专业机构在资产收购中的角色是什么？

七、上市公司控制权转让难在哪？

（一）收购方对上市公司控股权的诉求是什么？

（二）常见收购方对上市公司的预期是什么？

（三）为什么国资热衷收购上市公司？

（四）实控人对上市公司控股权转让的诉求是什么？

（五）实控人如何决策上市公司控股权转让？

（六）实控人对收购方的预期是什么？

（七）实控人选择国资合作的考量因素？

（八）实控人和收购方如何达成一致？

（九）如何落地实施上市公司控股权交易？

（十）上市公司控制权转让的交易方式有哪些？

（十一）控股权转让交易的可行性？

（十二）董秘在并购中的角色是什么？

（十三）财务顾问如何促成控股权转让？

（十四）专业机构在并购中的角色是什么？

八、在并购中如何做好内幕交易工作和防范内幕交易风险？

九、未来上市公司并购趋势猜想？

十、答疑与交流

第二讲：新环境下上市公司、国资、民资之间的并购整合多种模式、资金方案、实操要点和案例解析

（时间：8月24日周六下午14:00-17:00 ）

·主讲嘉宾：贾老师，中瑞崟控股集团总裁，公司涉及实业和金融业务板块，曾任头部证券公司投行业务负责人，过往负责过数十家企业的首发上市、并购重组、VIE回归重组及境内资本化项目、国有企业混改及再融资项目，目前涉及上市公司综合业务、上市公司破产重整、国资国企混改项目、政府产业基金、国资并购重组等。

一、市场及资本环境的主要变化

（一）国资及民资市场活跃度

（二）地方政府的财政转型需求

（三）资本市场重磅政策改变上市公司生态

二、上市公司并购重组概述及实操

（一）上市公司并购重组类型

（二）上市公司并购重组涉及重点问题

（三）上市公司并购因应新环境的策略考量

（四）上市公司的A并A

三、逆向并购上市公司模式与重点

（一）逆向并购的上市公司类型及核心诉求

（二）逆向并购上市公司的主要模式

（三）国资并购上市公司的变化和新考量

（四）民资参与上市公司逆向并购的新方式

四、国资＋民资的模式与关注重点

（一）权利分配及参与主体的自我定位

（二）重点问题解析及风控预期

（三）主流模式之产业基金及并购基金

（四）国资、民资、上市公司核心点及其协调

（五）主要盈利退出路径

五、特殊标的之困境上市公司

（一）新政策及环境导致的新困境

（二）上市公司面临困境的核心类型

（三）并购整合的关注点及赋能条件

六、答疑与交流

【互动交流研讨会】

强化彼此认知、问题答疑解惑、实现合作共赢

（时间：8月24日周六下午17:00-18:00 ）

环节一：参会嘉宾自我介绍（可展示PPT）

环节二：优质项目、解决方案、需求研讨（提前发会务组）

环节三：潜在合作机会发掘

第三讲：城投控股或参股上市公司的动机、模式、标的选择、步骤、决策管理、投后管控的实操要点和典型案例

（时间：8月25日周日上午09:00-12:00）

·主讲嘉宾：许老师，现任上海君桐资本合伙人，原江苏盐城东方集团副总经理，原江苏立霸实业监事、原拓荆科技监事。在地方3个县区财政局、城投公司任职超20年。2016年以来推动盐城东方集团参与股权投资、合作基金、参股上市公司等方面转型做了诸多尝试，取得明显成效。在城投的转型、投资和并购上市公司方面有一定实操经验。

一、城投投资上市公司的动机分析及实践

二、城投控股或参股上市公司的标的选择及实践

三、城投控股或参股上市公司的直投和间接模式选择及实践

四、城投控股或参股上市公司的步骤及注意事项

五、城投参控股或参股上市公司的后续注入资产注意事项及实践

六、城投控股或参股上市公司的后续管控和人员选派决策要点

七、如何成立工作小组推进城投控股或参股上市公司事宜

八、答疑与交流

第四讲：企业家视角下并购和被并购的关键要点，以及开源数据情报在并购活动中运用

（时间：8月25日周日下午14:00-17:00）

·主讲嘉宾：李老师，上海众元嘉慧数据科技董事长。世界经济学及军事指挥学双硕士/经济学博士。曾任香港主板与创业板上市公司董事局主席/执行董事与独立董事、福建省政府/厦门市政府/深圳市政府有关部门任职等。长期从事并购投资与开源数据情报相关工作，具有相关领域的理论与实战经验，兼任香港与内地多家集团公司的开源数据首席情报官。

一、企业家视角下并购与被并购的系统认知与自我定位

（一）对并购与被并购活动的认知提升

1、市场机遇与潜在挑战

2、并购的动机与战略

3、并购的类型与策略

（1）横向并购

（2）纵向并购

（3）多元化并购

（4）同类并购

（5）反向并购

4、并购过程中的关键环节

（1）目标公司选择

（2）尽职调查

（3）估值与定价

（4）合同谈判与签署

5、并购后的整合与管理

（1）业务整合与优化

（2）文化融合与团队建设

（3）持续监控与调整

（二）对并购与被并购的自我角色认知

1、我是谁？----自我角色定位

（1）“带头大哥”：稳重的守护者

（2）灵活的冒险家---潜力新人

（3）全能的战士---多面手

（4）精准的狙击手---专业选手

（5）潜力无限的魔法师---成长型

（6）现金牛：稳定的现金流机器

2、怎么买？----选定并购目标，“买东西靠眼光，收购企业看功力”

（1）确定需求：颜值还是内在美

（2）价值评估----用魔法镜子看清真相

（3）文化差异的消解----企业界的“罗密欧与朱丽叶”

（4）风险管理：未雨绸缪的“危机预防大师”

（5）整合策略：“调酒师”

3、买家与卖家的自我心理建设

（1）买家心理建设

（2）卖家心理建设

（3）共同心理建设

4、值得一说的“蛇吞象”并购

（1）定义与背景

（2）动机与优势

（3）挑战与风险

（4）整合难度

（5）市场反应

（6）成功案例与失败案例

二、如何利用开源数据情报助力并购活动前、中、后阶段的决策和风控

（一）开源数据情报（OSINT）的发展历程和运用场景

（二）开源数据情报的优势特点

（三）情报先行----开源数据情报在现代商业决策中的重要作用

（四）洞察真相----开源数据情报在并购活动中发挥关键作用

1、并购前---尽职调查与战略匹配

2、并购中---谈判与整合计划

3、并购后---整合与管理

（五）实际并购案例分析

三、答疑与交流

参会须知

培训时间： 2024年8月24-25日(周六/日）

8月23日（周五）学员报到

8月24日（周六）09:00-12:00，14:00-18:00

8月25日（周日）09:00-12:00，14:00-17:00

培训地点：上海市（报名后具体通知）

会议费用：

①标准价：4800元/人。

②产融公会：可使用免费名额。

（※含参会费/资料费/税费，往返路费/住宿/餐饮等均需自理，会务组可协助预定酒店住宿）

培训收款方式：

①本官网在线自助注册和填写报名信息后，自助付费。

②联系会务组，发送参会人信息报名后，对公转账支付：、

银行户名：北京启金教育咨询有限公司

开 户 行：交通银行北京东单支行

银行账号：1100 6019 4018 8000 46318

（备注：8.24-25上海并购班）

咨询和报名联系方式：13693620987（电话微信同号）

主 办 方

启金智库 & 产融公会

我们，链接金融与产业……

秉承“ 启明财智、产金融合、学研为用 ”的宗旨，面向金融、企业、法律、财税的相关专业人士，在投资银行、资产管理、财富管理、企业项目基金财税、公司基金治理、科技应用与管理提升等领域，面向金融、企业、政府、基金、财富、法律、财税等相关专业从业人士，提供课题研究、专题培训、企业内训、沙龙研讨、行业论坛、专家服务的智库型企业。

目前我们已在城镇化投融资、片区开发/城市更新/城中村改造/乡村振兴项目、政府项目投融资与融资平台转型发展、国资金融/国企改革、不动产投融资与资产管理、困境不良资产处置与特殊机会投资、细分产业行研/融资/并购/模式、产业链和供应链金融、产业基金、产业招商/资本招商、大宗贸易投融资、应收账款管理投融资与保理票据、IPO/SPAC境内外上市并购定增、私募股权投资及基金化“募投管退”运作、资产证券化与公募REITs、私募证券及衍生品类投资与基金FOF、理财产品设计、家庭财富保护传承/家族办公室/家族家庭信托/保险金信托、跨境金融、消费金融与普惠金融、新能源项目投融建管运、知识产权资产运作、数字经济与数据资产、碳资产管理/碳交易/气候投融资等业务方面，积累了前沿成果并不断更新迭代。

平台汇聚500+位来自各行业领域一线实力派主讲嘉宾，他们拥有硕士或博士学历、8-20年工作专注经验、很多还具有跨界复合能力，人数还在不断增加，也欢迎更多优秀精英加入合作。

同时，平台吸引积淀了来自金融、政府、企业、基金、财富、法律、财税等数百家机构数千人，深得长期信赖，并形成了持续共同学习交流+前沿研讨+机构互访+业务合作的良性生态圈。

在此大背景下，启金智库 联合多家金融机构、企业集团等成立 [产融公会]，旨在以金融为助力，以产业为基石，强化金融服务，深化产业发展，也欢迎各界人士一起加入，深入发展共赢。

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