【导读】AI硬件还在暴跌

中国基金报记者 泰勒

大家好啊，今晚的美股，从三大指数来看，似乎风平浪静，但AI硬件科技板块依旧“腥风血雨”，还在暴跌！台积电虽然给出了稳健的业绩展望，但公司上调资本支出计划后，仍未能提振投资者信心。

从盘面上看，纳斯达克100指数盘中尝试深“V”走势，但反弹看起来软绵无力，另外，支撑这股深“V”的力量也并非AI硬件股本身，而是谷歌、微软、苹果、亚马逊这种传统的科技大厂拉升所推动，换句话说，指数虽然有点想“V”的意思，但存储芯片、光通信板块，依旧暴跌！

此外，周五韩国股市休市，希望咱们的市场能够走出独立上涨的行情！

一起看看今晚发生了什么事情。

7月16日晚间，美股三大指数涨跌不一。道指微涨，纳指跌0.7%，标普指数微跌。

科技股更为集中的纳斯达克100指数跌约1%，盘中尝试多次拉升反弹。

费城半导体指数，暴跌超3%！

个股方面，存储芯片、光通信板块，似乎丝毫没有止跌的迹象！闪迪、康宁暴跌9%，SK海力士、西部数据暴跌超7%，美光科技跌近5%，Lumentum暴跌6%。

另一方面，苹果公司涨约1%，微软涨约0.8%，谷歌微涨。可以看出，美股的投资者也在进行风格切换。

分析指出，投资者目前正在纠结一个问题：在数万亿美元的人工智能支出究竟何时才能带来丰厚回报仍存在巨大不确定性的情况下，科技股的估值是否已经过高。

米勒·塔巴克公司的马特·马利表示，台积电公布强劲业绩后，股价却遭遇如此负面的市场反应，必然会加剧投资者对这一关键领涨板块的担忧。

他说：“接下来芯片股的走势，仍然是整个股票市场最重要的问题。芯片股确实已经出现了一些明显的裂痕，因此它们必须尽快迎来强劲且可持续的反弹，否则将释放出真正的警告信号。”

摩根大通团队继续看好“杠铃策略”，即同时配置科技股和周期股，并持有医疗保健股，作为与其他资产相关性较低的配置方向。

在科技板块内部，他们认为，目前市场普遍采用的“做多半导体、做空‘七巨头’或软件股”的交易逻辑可能会发生变化。

考虑到估值已经较低，资金可能重新流入“七巨头”。

不过，该团队同时警告，投资者可能首先需要看到两个方面中的至少一个出现变化：一是终端用户对人工智能的采用速度明显加快；二是企业盈利增速进一步提升，从而降低公司未来对信贷市场融资的依赖。

最后，令人欣慰的是，中概股指数大涨2.5%！

编辑：嘉颖

审核：木鱼