朋友们好，我是烽屿。

锂已从普通工业原料升级为大国博弈的硬通货。它是新能源时代的血液，没有锂，电动车跑不动、手机撑不过一天、电网存电也没法搞。

从先进战斗机到军用无人机，从野战通信设备到军舰供电系统，全都离不开高纯度锂。美国地质调查局数据显示，2024 年美国 12 种关键矿产 100% 靠进口，29 种进口依赖度超一半，锂就在其中。

全球 70% 以上的电池级碳酸锂精炼产能在我国，美国仅占不到 2%；我国还掌控 63% 的精炼锂、79% 的电池正极材料、92% 的负极材料。

就算锂矿来自智利、澳大利亚，多数仍需运到我国加工成可用材料。

同时，资源国纷纷收紧政策：津巴布韦 2023 年禁锂原矿出口，纳米比亚跟进，智利推动锂产业国有化，外资持股越来越难。这些因素让锂从工业原料变成卡脖子战略筹码。

美国抢锂

美国正在直接下场抢锂。2026 年 7 月 2 日，美国国防后勤局发布招标，未来 5 年采购 1.6 万吨电池级碳酸锂，合同上限 3 亿美元。

这只是明牌：今年 3 月，能源部拿 5 亿美元扩国内矿产加工回收；6 月，陆军与矿业公司合作在军事基地建锂厂，目标彻底摆脱对我国依赖。

美国从幕后走到台前，释放强烈信号：给锂价托底，优先保障国防需求。

供需与价格

锂价格是否会再次起飞？从供需两端看，需求端两大引擎发力。

电动车占 70% 需求，今年全球销量增长强劲；储能电池是增长最快领域，机构预测 2026 年占 30% 需求，AI 数据中心爆发对电网储能形成硬需求。

2026 年全球锂需求预计超 190 万吨，同比涨 36%。供给端问题不少：澳大利亚格林布什矿品位从 3.2% 降至 2.6%；津巴布韦锂矿到岗量不及预期；南美盐湖冬季减产。

全球锂资源集中（智利 33%、澳 25%、阿根廷 14%、我国 10%+），任一环节出问题都影响全局。

中国应对

对我国而言，美国想摆脱依赖，但全球 70% 精炼产能在我国，加工到电池制造链绕不开中国。美国有矿缺加工能力，短期难翻盘。

我国已出手：今年 6 月将锂、稀土等 36 种矿产列为国家级战略资源，美国的动作倒逼我们加快锂储备。定价权方面，广期所碳酸锂期货已开放境外交易，我国价格正成为全球风向标。

我国出口锂电池而非原材料，美国囤锂短期无影响，但长期若美国建加工厂，可能丢失加工权。全球抢锂大战刚起步，美国短期冲击小，但战略竞争加剧。

我国优势在加工、全产业链和定价权，短板是资源进口依赖。守住产业链优势、握紧定价权、加快战略储备，才是应对之道。锂是周期行业，波动大，普通投资者别追涨杀跌。