格隆汇5月15日｜5月15日，半导体产业链全面爆发。截至发稿，半导体设备ETF招商（561980）盘中飙涨超7%，再度刷新上市以来新高。成份股中巨芯-U20%涨停，中微公司大涨14%，富创精密、京仪装备涨超10%，北方华创、华海诚科、拓荆科技、中船特气等多股跟涨。

消息面上，受益于两存与国产先进制程、晶圆厂扩产，半导体设备ETF招商（561980）第一大权重股中微公司上修今年订单增速到50%，据此前交流口径仅约30%、明显上升。

昨日晚间，中芯国际发布2026年一季度财报，一季度实现营收176.17亿元，同比增长8.1%；净利润13.61亿元，同比微增0.4%；但产能利用率维持在93.1%的高位。此外，公司给出二季度收入环比增长14%至16%的指引，且全年资本开支预计与2025年的81亿美元持平，其中约80%投向生产设备购置。

行业数据显示，2026年一季度，半导体设备板块归母净利润同比大增60.42%。中微公司归母净利润同比大增197.20%，北方华创季度营收首破百亿，指示设备端的利润释放速度和幅度高于晶圆制造端。

招商证券指出，2026年全球CSP合计资本开支预计约8300亿美元，带动AI产业链景气度持续提升。存储行业供需缺口将延续至2027年，国内模组公司进入利润放量期。全球CPU市场空间大幅提升，国产算力订单及营收高速增长，同时带动国内先进制程需求。国内存储扩产趋势明确，国产化率迎来提升，设备订单持续向好、材料随产能突破瓶颈后迎来规模化提升。建议关注受益于供需紧张的存储、需求持续向好的算力及代工、扩产周期的设备材料等。