在数字服务广泛普及的当下，很多人发现，想借给你钱的早已不只是金融App。

从社交、娱乐、出行到生活工具，不少互联网平台都争相扮演起债权人的角色。借贷从一件需要慎重考虑的事，变成了可能发生在很多情景下的“顺手操作”。

“顺手操作”就“被借钱”

互联网信贷的渗透，常常始于一次微小的点击。

比如，点开某视频平台“免费领1个月VIP”按钮，页面随即跳转至站外借贷平台；打车结束后，支付页面弹出一个醒目的优惠提示，一气呵成地填信息验证后弹出“确定是否贷款”……

有记者测试了20余款常App，涵盖购物、娱乐、出行、外卖等类型，发现其中很多都设置了借贷入口。这些入口背后主要有两种模式：平台自营的金融产品和为第三方导流的助贷服务。

各类App纷纷布局借贷业务，也让“为什么这些App都想借钱给我？”成为不少用户共同的疑问。

同时，“分期支付”也在成为一种更隐秘、更日常的信贷嵌入。有受访者指出，自己直到看到征信报告，才发现自己的“分期付款”显示为了消费金融公司的个人贷款记录。

“各种App都想借我钱”

背后的生意经

对互联网公司来说，用户增长红利见顶，将海量用户数据与行为场景进行金融化变现，已成为平台增长路径之一。

这背后是一门利润可观的生意。这些公司面向普通消费者的信用贷款年化利率通常介于3%至24%。

而大型平台获取资金的成本低得多，主要方式之一是发行资产支持证券（ABS）——平台将自身发放的未来能产生稳定现金流的海量个人消费贷款打包，向投资者融资。以2025年河南中原消费金融公司发行的鼎柚二期个人消费贷款ABS为例，项目规模15亿元，其中A档规模11.06亿元，年化利率仅1.95%。

较大的利差构成利润基石。

如果说自营信贷赚取的是资金利差，那么更普遍的“导流”模式，则是在赚取流量变现费。平台提供场景与流量，将用户导向合作的持牌金融机构，双方通常按“风险共担、利润共享”原则分配利润。

“App都想借钱给你，是平台寻求流量变现与‘嵌入式金融’趋势的共同结果，但也可能产生利率不透明、诱导借贷甚至诈骗等问题。”上海金融与发展实验室副主任董希淼提示。

“积分到期提醒”“支付成功红包”

背后的算法设计

算法也会在你最需要的时候，给你推信贷服务。

曾任职于多家互联网公司金融部门的算法工程师王磊介绍，平台可从消费频次、品类和金额中推算用户大致收支状况。一旦算法判定你可能缺钱，一系列精心设计的推送便会启动。

这些借贷广告的推送形式五花八门：除了明显弹窗和广告位，还可能伪装成“积分到期提醒”“支付成功红包”或“AI专属顾问咨询”，本质都是引导借贷的交互设计。

并非所有用户都会收到推送。如果一个人从未点击任何红包或借贷推广，系统会逐渐将其标记为“低意向用户”，降低推送频率；反之，只要有过一次点击或授信行为，就可能被打上“易转化”标签。

此外，消费者的融资成本往往远超预期。相比于信贷广告里，只提“日息低至万分之几”“千元借款仅需几毛”，在实际还款端，除了要还广告上写的利息外，往往还会冒出“服务费”“会员费”“增信费”等名目繁多的收费项目，且大多藏在冗长电子合同的小字里，或散落在不同确认页面。

“信贷围猎”如何破解？

针对上述情形，监管机构对部分企业提出整改要求。

比如近日，针对互联网助贷业务问题，国家金融监督管理总局对分期乐、奇富借条、你我贷借款、宜享花、信用飞等5家平台的运营机构进行约谈，要求平台运营机构在与金融机构合作开展借贷业务时，切实规范营销宣传行为；1月，携程旅行、高德地图、同程旅行等6家出行平台企业同样因金融业务营销不规范、息费披露不清晰被约谈。

新规也在落地。

今年3月，国家金融监督管理总局、中国人民银行联合发布《个人贷款业务明示综合融资成本规定》（以下简称《规定》），要求金融机构向借款人展示综合融资成本明示表，除已明示的成本项目外，贷款人及其合作机构不再向借款人收取其他与贷款相关的任何息费。