日前，国家金融监管总局、中国人民银行以公告形式联合发布《个人贷款业务明示综合融资成本规定》（以下简称规定），明确要求贷款人开展个人贷款业务时，需向借款人清晰明示综合融资成本，推动个人贷款各项息费“阳光化”“透明化”，切实保护金融消费者合法权益。规定将于2026年8月1日起施行，施行时将按照“新老划断”原则，新增业务严格按要求开展明示工作。

受访专家认为，新政的出台是我国在规范消费金融和个人信贷市场方面迈出的重要一步，其核心目标在于提升金融服务的透明度和规范性，保护借款人的知情权与公平交易权。

银行工作人员正在向村民宣传信贷知识。（资料图，图片由CNSPHOTO提供）

明确综合融资成本范围及明示要求

规定明确界定了个人贷款业务综合融资成本的涵盖范围：个人贷款业务综合融资成本是指由借款人承担的与贷款相关的各项息费，包括但不限于贷款利息、分期费用、增信服务费等正常履约成本，以及逾期罚息等违约情形下的或有成本。贷款人应当依法依规合理确定综合融资成本年化水平。

对于明示的具体要求，规定明确，贷款人开展个人贷款业务时，应当向借款人展示综合融资成本明示表。综合融资成本明示表应注明贷款本金金额，并逐项列明贷款人及其合作机构收取的各息费项目及其收取方式、收取标准和收取主体，在此基础上综合计算正常履约情形下借款人承担的年化综合融资成本。同时，逐项列明贷款逾期或被挪用等违约情形下的或有成本项目及其收取标准和收取主体。

“从制度设计来看，要求贷款机构以综合融资成本明示表的形式对所有与贷款相关的费用进行统一展示，将收费项目进行整合披露，使借款人能够在签约前清晰了解真实融资成本。”苏商银行特约研究员高政扬认为，这一制度有助于减少信息不对称问题，防止部分机构通过低利率或多收费的方式变相提高融资成本，也有助于遏制隐性收费和不规范收费行为。

关于年化计算方式，国家金融监管总局、中国人民银行有关司局负责人在答记者问时表示，个人贷款业务明示综合融资成本时，应将正常履约情形下借款人承担的各项息费，参照《中国人民银行公告》采取内部收益率法逐项折算为年化水平，然后加总计算得出借款人承担的年化综合融资成本。

规定明确，综合融资成本明示表还应明确提示，除已明示的成本项目外，贷款人及其合作机构不再向借款人收取其他与贷款相关的任何息费。同时要求，贷款人应当在营业场所、官网等渠道清晰披露借款人正常履约情形下的个人贷款综合融资成本上限。

“监管同时提出除已明示的成本项目外，不得再向借款人收取其他费用，并要求披露正常履约情况下的综合融资成本上限，为借款人提供清晰、可比的成本标尺，有助于其在申请贷款时进行更理性的判断和选择。”高政扬说。

中国城市发展研究院投资部副主任袁帅对记者表示，在营业场所、官网披露综合融资成本上限的要求，进一步强化了公众监督的可行性，让贷款机构的定价行为更加透明化。

分三类业务场景明确操作规范

针对不同办理场景，规定对综合融资成本明示操作作出了具体区分，以确保政策落地可执行。

规定要求，现场办理个人贷款业务的，应当在签署贷款合同或办理分期前，由借款人在综合融资成本明示表上签字确认。线上办理个人贷款业务的，应当通过弹窗方式向借款人展示综合融资成本明示表，设置强制阅读时间，由借款人在签署贷款合同或办理分期前确认。

线上消费场景下办理分期付款业务的，应当在消费订单支付页面以显著方式清晰展示贷款本金、分期安排及收取的服务费用、收取主体、正常履约情形下的年化综合融资成本，以及违约情形下的或有成本项目及收取标准。同时，应明确提示，除已明示的成本项目外，不再收取其他任何息费。

此外，规定要求，因利率定价基准调整、开展优惠活动等导致相关融资成本发生变动的，贷款人应当及时告知借款人。对于合作机构管理，规定明确，贷款人在与合作机构签署的合作协议中，应当明确各方落实综合融资成本明示要求的责任和义务。贷款人应当加强合作机构管理，对合作机构违规违约行为及时采取纠正措施，情形严重的，应当采取终止合作、依法追偿损失、追究法律责任等措施。

在新规落地执行方面，中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，金融机构需重点关注三方面：一是综合融资成本的计算口径以及确保涵盖的息费项目；二是严格执行不同业务场景下的信息展示标准，做到精准、规范；三是强制阅读时间的设置以及逾期罚息等违约成本的明示规则，以此保障消费者的知情权。

强化监管保障落地

关于规定的施行时间，国家金融监管总局、中国人民银行有关司局负责人在答记者问时表示，考虑到贷款人需要调整业务流程及系统、修改合作协议等，定于2026年8月1日起施行。相关主体应当按照规定要求做好各项准备工作。规定施行时，按照“新老划断”原则，新增业务严格按规定要求开展明示综合融资成本工作。

在监管保障方面，规定明确，金融监管总局及其派出机构、中国人民银行及其分支机构和各地方金融管理机构要加强监督管理，督促贷款人落实个人贷款业务明示综合融资成本工作，对未按照本规定要求开展明示综合融资成本工作、对合作机构失管失控或因合作行为造成重大风险损失的贷款人，依法依规追责问责并采取相应监管措施，同时会同相关部门严厉打击贷款领域非法中介活动。

袁帅表示，规定设置了从发布到施行近5个月的过渡期，同时采用“新老划断”的实施原则，既给了贷款机构调整业务流程、升级系统、修改合作协议的准备时间，也避免了对存量业务的过度冲击，体现了监管的灵活性和务实性。

“从长远来看，这一规定不仅能够有效保护金融消费者的合法权益，减少因息费模糊而引发的纠纷，更能推动个人贷款行业告别野蛮生长，促使机构通过优化服务而非隐藏成本来提升竞争力，最终实现行业的良性循环。”袁帅认为，规定对监管部门提出了更高要求，需要通过强化监督检查、严肃问责违规行为，确保各项要求真正落地见效，让“阳光化”“透明化”的监管目标切实转化为借款人能够享受到的权益保障。

“从总体而言，相关规定将有助于提升行业透明度、强化金融机构合规经营意识，同时也为借款人提供更加清晰的成本预期，是推动个人信贷市场高质量发展的重要制度安排。”高政扬说。

据悉，下一步，国家金融监管总局、中国人民银行将深入践行金融为民理念，强化央地监管协同，指导做好规定实施工作，更好保护金融消费者合法权益，为促进经济社会高质量发展提供有力支持。（记者 王彤旭）

来源：中国商报