报告为国际货币基金组织 2026 年发布的选定议题论文，以泰国为核心案例，剖析东盟地区数字支付发展现状、驱动因素、潜在价值与风险，并提出政策考量，指出东盟数字支付发展成为区域金融一体化新前沿，本地货币跨境支付的推进显著增强了区域金融韧性。

东盟在数字支付领域取得显著进展，成为全球跨境支付改革的区域典范。受 G20 跨境支付路线图指引，东盟推出区域支付互联互通（RPC）和本地货币交易框架（LCTF）两大核心举措，各国均搭建了本土快速支付系统与二维码支付标准，泰国 PromptPay、印尼 QRIS 等系统成效突出。私人金融科技融资曾推动行业增长，新加坡为区域投资枢纽，电子货币支付在东盟多国 GDP 中占比提升，不过 2021 年后融资受美联储利率政策影响有所回落。同时，东盟数字支付普及呈现不均衡性，泰国近半数成年人拥有电子钱包，非实体支付年均增长超 75%，远超东盟仅 20% 电子货币账户拥有率的平均水平。

跨境数字支付成为东盟发展重点，双边连接快速推进且增长潜力巨大。2024 年亚洲跨境支付占全球 32%，预计 2032 年升至 37%，总额将翻倍，虽平均成本较低但支付速度落后于其他地区。东盟多国依托本土系统建立双边跨境支付链接，分二维码支付和资金转账两类，泰国是区域先行者，已与多个经济体建立链接，2024 年泰国、马来西亚跨境二维码支付交易额同比分别增长超 300%、550%，旅游业复苏成为重要驱动。此外，多边支付探索已启动，Nexus 项目提出枢纽 - 辐条模型，计划 2027 年上线，东盟多国还探索央行数字货币（CBDC）用于跨境支付，新加坡、泰国发展领先，mBridge 项目试点验证了批发 CBDC 在跨境支付中的可行性。

以泰国为案例的实证分析显示，跨境二维码支付具备独特价值。泰国跨境二维码支付虽占比仍小但增长迅猛，2024 年入境支付较 2023 年增长五倍，其交易量与旅游收入、参与银行数量呈正相关，与传统银行转账成本负相关。计量模型证实，本地货币对美元波动率提升会显著推动跨境二维码支付增长，而对泰铢波动率无明显影响，说明以本地货币结算的二维码支付能有效降低外汇风险；同时，二维码支付成为传统银行、信用卡支付的有效替代，尤其在传统金融服务覆盖不足的群体中使用率更高，而本地货币贬值则会导致其交易规模下降。

报告指出，东盟数字支付发展仍面临挑战，包括双边链接导致的系统碎片化、跨境交易的洗钱与经济犯罪风险、各国监管框架不一致等。对此，报告提出多项政策建议：推动跨境支付从双边向多边体系转型，提升系统互操作性；利用数字支付数据推进金融普惠，助力中小企业融资与区域贸易；建立健全监管与报告机制，协调各国数据保护法律，加强反洗钱和网络安全防控；加大对本地货币跨境支付的推广，鼓励金融机构广泛参与，提升公众数字金融素养，充分释放旅游业带来的支付增长潜力。

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