2026年2月以来，海外机构对A股市场的调研活跃度持续攀升，调研方向呈现鲜明的行业聚焦态势，重点布局高景气赛道。相关上市公司凭借清晰的成长逻辑与坚实的业绩潜力，成为海外机构重点关注的对象。

2月以来海外机构调研30股

据证券时报·数据宝统计，2月以来，海外机构调研30股。其中，9股获得5家及以上机构调研，奥比中光-UW、大金重工、天顺风能获机构调研家数居前，分别达到26家、9家和8家，值得注意的是，大金重工和天顺风能均属于风电设备细分行业。

奥比中光-UW在调研活动中透露了公司2025年业绩扭亏为盈的原因。公司表示，2025年，公司通过持续推动研发效能提升与运营模式优化，依托各类AI端侧应用领域（包括三维扫描、机器人等）的快速发展，预计实现归母净利润约1.23亿元，整体业务规模和盈利能力不断提升，下游多点开花，盈利状态已明朗。

大金重工和天顺风能均提到海上风电业务布局情况。大金重工表示，日本、韩国是海外海上风电的重点新兴市场，公司作为核心供应商正在积极参与投标。公司不仅是海上风电核心装备制造商，同时也是海工综合服务解决方案系统提供商，已通过延长产业链，为下游客户提供包括运输、母港、安装等在内的更多服务。

天顺风能表示，在国内海风市场中，公司力争在广东省阳江、揭阳和汕尾等已有海工基地布局的城市争取较高的市场份额，并积极拓展浙江和海南等省份的市场。

海外机构重点关注三大行业

分行业来看，海外机构调研股主要集中在电力设备、电子、机械设备三大行业，分别有7只、6只、6只。

近期，电力设备行业正成为海外机构调研关注的重点领域。

在能源转型与低碳发展全球趋势的推动下，太空光伏、海上风电、智能电网等前沿概念热度高涨，行业景气度稳步上升。

华西证券研报认为，看好电力设备行业出海前景。欧洲市场方面，在能源转型+电网老化+负荷侧压力提升等因素的驱动下，欧洲电网投资迈入高景气周期，电力设备需求旺盛，看好配电和电力设备等环节。东南亚、中东市场方面，电力基础建设需求较为迫切，本土化能力较弱，国内企业有望凭借国内经验，快速实现海外产能和营销网络的构建。

业绩报喜率超七成

市场方面，2月以来，海外机构调研的电力设备股普遍表现较好，平均累计上涨8.37%，天顺风能、科达利、江苏华辰累计涨幅均在10%以上。

业绩层面，目前已有17只海外机构调研股发布2025年度业绩预告或业绩快报，按预告归母净利润同比增长下限来看，其中9股预计归母净利润实现同比增长，2股预计扭亏为盈，1股预计减亏，业绩报喜比例超过七成。

江波龙预计归母净利润同比增幅下限最高，预计实现归母净利润12.5亿元至15.5亿元，同比增长150.66%至210.82%。江波龙表示，包括公司在内，全球目前仅少数企业具备在芯片层面开发UFS4.1产品的能力，与此同时，搭载公司自研主控的UFS4.1产品在制程、读写速度以及稳定性上优于市场可比产品。

业绩向好的海外机构调研股中，环旭电子2月以来涨幅居首，累计上涨32.64%。公司预计2025年归母净利润18.53亿元，同比增长12.16%。公司表示，在AI加速卡上近几年营收有望快速增长，成长动力来源于CSP客户的需求旺盛，目前正与客户积极推进AI服务器主板业务，希望能够在2026年第四季度至2027年第一季度看到业务机会。

来源：证券时报

作者: 刘俊伶