系统化交易者与散户的区别

文 / 刘蒋巍

我做交易这些年，见过太多人进来，又见过太多人离开。

离开的时候，他们大多说同一句话：“这市场，不是人待的地方。”

可市场还是那个市场，K线还是那些K线。离开的人，带走了亏损；留下的人，继续赚钱。

区别在哪？

不是智商，不是消息，甚至不是本金。区别在于：你是靠系统交易，还是靠“自己”交易。

今天，我用V12.0的框架，把这件事讲透。

一、开仓之前：凭感觉 vs 凭地图

散户的开仓，始于“我觉得”。

“我觉得要涨了。”“我觉得跌得差不多了。”“我觉得这次不一样。”

打开屏幕，看一眼K线，热血上头，直接干进去。问他为什么，他说不上来。问他止损设哪，他说“看情况”。问他这笔交易预期多少，他说“越多越好”。

这不是交易，这是赌博。

系统化交易者的开仓，始于“坐标系”。

V12.0的第一阶段叫“建坐标系”。昨日收盘、涨停跌停、前日高低点——14个斐波那契坐标点，开盘前必须落位。

R7是极限反转区，R5是趋势分界，S3是回踩狙击点。每一个数字都不是冰冷的计算，而是有战术意义的阵地。

然后“定战场”——十一维审判。品种是明星还是观察？市场是单边还是震荡？缺口够不够优质？量仓有没有背离？全部量化打分，只有通过审判的品种，才配进入备选池。

最后“绘地图”——当前价格在哪个区域？这个区域的战术指令是什么？“突破则追”还是“不破则反”？战术优先级多高？亏损价值评级是高还是低？

散户开仓，凭一腔热血。系统化交易者开仓，凭一张地图。

热血会凉，地图不会。

二、开火之时：凭冲动 vs 凭清单

散户的开火，是“忍不住”。

看到一根大阳线，生怕错过，满仓干进去。止损？没有。仓位？梭哈。风险回报比？那是什么？

这就像上战场，不看地形、不看敌情、不看退路，闭着眼往前冲。运气好活下来，运气不好就没了。

系统化交易者的开火，是“过清单”。

V12.0的第四阶段，有一个开火前强制检查清单——

✅ 位置验证：价格在黄金狙击点内吗？（顺势±0.2%，逆势±0.1%）

✅ 胜率验证：综合预测胜率≥60%吗？

✅ 形态验证：有明确反转K线吗？

✅ 动能验证：成交量大于前5根均量120%吗？

✅ 风险回报比：顺势≥2:1？逆势≥3.5:1？

✅ 交易次数：今天还没超3次吧？

✅ 战术地图匹配：信号位置和策略指令一致吗？

✅ 亏损价值预审：这笔计划内亏损，有价值吗？是测试关键坐标位吗？在学费预算内吗？

全部通过，才按仓位管理系统开火——王者级4单位，高质量3单位，边缘机会1-2单位。逆势机会还要分级：S级3单位，A级2单位，B级1单位。

散户开火，凭冲动。系统化交易者开火，凭清单。

冲动会让你死得很快，清单能让你活得很久。

三、持仓之中：凭情绪 vs 凭法则

散户的持仓，是“过山车”。

浮盈了，心跳加速，赶紧跑，怕利润飞走。结果呢？赚一点就跑，后面的大段行情全错过。

浮亏了，死扛，等它回来。结果呢？越套越深，从小亏变大亏，从大亏变爆仓。

赚一点就跑，亏大了死扛——这是散户的标准动作。背后的逻辑是：害怕失去利润，更害怕承认错误。

系统化交易者的持仓，是“按法则”。

V12.0的第五阶段，有移动止损至尊法则六阶段——

阶段0：弹性试错期。入场后价格在小幅亏损附近震荡，怎么办？不立即机械止损。如果在关键坐标位测试，放宽止损0.3%，让市场说话；如果在非关键位徘徊，收紧止损0.15%，减少无意义损耗。

阶段1：保本防护。浮盈≥2R，止损移到成本价。这笔单子已经亏不了了。

阶段2：结构移动。创出新高，止损移到前低；创出新低，止损移到前高。

阶段3：坐标移动。突破关键坐标位，止损移到坐标外侧。

阶段4：通道移动。沿布林带运行，止损移到中轨。

阶段5：极端保护。浮盈≥5R，止损移到4H中轨。

趋势在，我就跟；趋势破，我就走。不猜顶，不摸底，不纠结。

散户持仓，凭情绪。系统化交易者持仓，凭法则。

情绪会骗你，法则不会。

四、亏损之后：凭恐惧 vs 凭进化

散户的亏损，是“灾难”。

亏了，第一反应是恐惧——再也不敢做了，或者愤怒——满仓干回去要翻本。

恐惧的，错过行情；愤怒的，爆仓离场。无论哪种，亏损都只是亏损，没有任何价值。

系统化交易者的亏损，是“数据”。

V12.0的亏损价值化引擎，会在每一笔亏损后启动——

这笔亏损是什么类型？A类关键坐标测试失败，还是B类假信号，还是C类情绪干扰？

亏损质量评分多少？高价值亏损占比多少？

它揭示了什么信息？“R5阻力强度超预期”、“S4中轴无支撑”……

战术地图怎么校准？沪银在R5区域假突破率高，该区域逆势做空胜率下调5%。因为在突破（冲破R5）后，往往会扫掉空头止损，然后再掉头向下。如果在确认假突破后进场做空，系统启动假突破反杀模式，则胜率会提高。

参数怎么优化？ATR周期14导致止损过宽，建议调为10。

每一笔亏损，都被榨干最后一滴信息，变成系统进化的燃料。

散户的亏损，只是亏损。系统化交易者的亏损，是学费，是数据，是下一次盈利的基石。

五、时间轴上：凭运气 vs 靠复利

散户的时间轴，是“随机漫步”。

今天赚，明天亏，月底一看，白干。运气好赚一笔，运气差亏三笔，没有积累，没有复利。

十年过去，账户还是那个账户，认知还是那个认知，散户还是那个散户。

系统化交易者的时间轴，是“复利曲线”。

今天亏一笔，系统进化一次。明天赚一笔，数学期望兑现一次。亏损价值化引擎不断积累数据，战术地图越画越准，胜率模型越优化越精。

V12.0的胜率仓位匹配，建立在坚实的数学之上——

王者级机会胜率≥75%，盈亏比≥3.5:1

高质量机会胜率60-74%，盈亏比≥2.5:1

边缘机会胜率50-59%，盈亏比≥2.0:1

做100笔交易，数学期望是正的。而且随着系统进化，这个期望值还在不断提高。

时间不再是敌人，而是朋友。

六、写在最后

散户和市场的关系，是“猜谜”——猜对了赚，猜错了亏。

系统化交易者和市场的关系，是“合作”——我提供纪律，市场提供趋势；我支付学费，市场反馈信息。

V12.0存在的意义，就是帮你从“猜谜者”变成“合作者”。

当你开始建坐标系，而不是凭感觉；

当你开始过清单，而不是凭冲动；

当你开始按法则持仓，而不是凭情绪；

当你开始从亏损中进化，而不是凭恐惧——

你就从一个散户，变成了系统化交易者。

数字不说谎，地图不骗人，亏损不白费。

愿你我都能活成系统。

（本文作者刘蒋巍，系利弗莫尔共振狙击系统V12.0开发者、期货分析师、系统哲学家）

作者简介：

刘蒋巍是一位在数学教育、期货分析及AIGC（人工智能生成内容）领域均有深入探索的跨界学者与实践者。他出生于江苏如东，毕业于南开大学，拥有高级中学教师资格（数学），是中国数学会会员，同时在教育研究、人力资源管理、心理咨询等多个专业领域持有资质认证。

一、教育领域的深耕者

刘蒋巍长期致力于数学教学与命题研究，其学术代表作包括《命题转换的9种方法在教学中的运用》《中考数学解题策略》《江苏高考数学复习指南》等二十余本著作。他在强基计划、竞赛培训方面也有系统布局，2025年发布了《常州2+4强基数学课程体系》《初三强基数学课程》等针对性课程，并持续对高考压轴题进行多维解析，相关文章被多个名师工作室转载。

他还提出“学会编题”的教师成长路径，在首届小学数学教育论坛上作专题报告，倡导通过命题能力提升推动教学深度变革。

二、期货交易的系统化思考者

刘蒋巍将数学思维应用于金融领域，创立了“利弗莫尔共振狙击系统V12.0”，该系统以斐波那契比率为坐标轴，构建出包含14个关键点位的战术地图，强调“不预测、只应对”的交易哲学。他主张通过R1-R7、S1-S7等支撑阻力位进行边界狙击，在震荡市中“不碰中轴，只打边界”，并建议新手从农产品如玉米起步，逐步过渡到高波动品种如沪银、焦煤。

三、AIGC时代的探索者

他积极投身人工智能与教育融合的前沿，著有《AIGC时代》《AI领导力》等书，参与多场AIGC技术应用峰会，探索AI在个性化学习、教学内容生成等方面的应用前景。他认为，未来教育的核心不仅是知识传递，更是“生命操作系统”的架构与升级。