北京时间1月30日美股开盘，存储板块强势上涨，闪迪盘中大涨超22%，截至发稿，涨幅有所收窄。美光科技盘中涨超3%。

当地时间1月29日美股盘后，闪迪公布2026财年第二财季业绩报告。财报显示，第二财季，公司营收为30.25亿美元，同比增长61%；GAAP口径下净利润为8.03亿美元，同比增长672%；GAAP口径下稀释后每股收益为5.15美元，同比增长615%；GAAP口径下毛利率为50.9%，相比去年同期提升18.6个百分点，全面超越市场预期。业绩指引方面，公司预计，2026财年第三财季营收将在44亿美元至48亿美元之间，GAAP毛利率预计在64.9%至66.9%之间。

全球的存储涨价潮冲击了下游的消费电子行业，苹果开盘后一度跌超2%，截至发稿，跌幅有所收窄。

当地时间1月29日美股盘后，苹果发布2026财年第一财季业绩报告。财报显示，第一财季，公司实现营收1437.56亿美元，同比增长16%；净利润421亿美元，同比增长16%；毛利率为48.2%，超出此前指引。业绩指引方面，苹果预计，下一季度整体营收同比增长13%至16%，毛利率为48%至49%。

苹果资深副总裁兼首席财务官凯万·帕雷克介绍，苹果产品营收为1137亿美元，同比增长16%，主要由iPhone的两位数增长推动，并创下了新的历史纪录。得益于强劲的客户忠诚度和满意度，苹果的活跃设备安装基数已突破25亿台，在所有产品类别和地理区域均创下历史新高。

iPhone营收为853亿美元，同比增长23%，主要由iPhone 17系列推动。iPhone在全球表现强劲，在多个市场创下历史营收纪录，包括美国、大中华区、拉丁美洲、西欧、中东、澳大利亚和南亚，同时在印度创下12月季度纪录。

“这是我们有史以来最强的iPhone产品线，也是迄今最受欢迎的一代。在整个季度中，客户对iPhone的热情非同寻常。”库克表示，iPhone 17系列是性能、续航、相机系统、设计的完美结合。

Mac营收为84亿美元，同比下降7%；iPad营收为86亿美元，同比增长6%；可穿戴设备、家居和配件营收为115亿美元，同比下降2%；服务营收达到300亿美元的历史新高，同比增长14%。

强劲需求引发供应链吃紧。库克表示，由于12月季度的惊人表现远超预期，公司目前渠道库存非常精简。“我们正处于供应追赶模式，以满足极高的客户需求。目前很难预测供需何时平衡。”

凯万·帕雷克还指出，由于需求远超预期，iPhone目前处于严重的供应受限状态，且预计将持续到下个季度。库克解释称，瓶颈主要来自于生产最新SoC芯片的3nm先进工艺节点产能不足。

AI方面，库克在电话会上透露，苹果正与谷歌合作开发下一代Apple Foundation Models，这将帮助驱动未来的Apple Intelligence功能，包括今年推出的更个性化的Siri。

苹果认为，谷歌的AI技术为Apple Foundation Models提供了最具能力的基础。通过该合作，苹果可以解锁大量体验，并以重要的方式进行创新。未来，苹果将继续在设备端运行，并在私有云计算中运行，同时保持其行业领先的隐私标准。

此外，管理层也谈及了存储涨价的冲击。苹果预计，这虽然对一季度毛利率影响有限，但预计将对二季度产生一定冲击。不过，得益于高端机型占比提升和规模效应，苹果依然给出了强劲的下一季度毛利率指引。

现金流和资本回报方面，凯万·帕雷克透露，本季度结束时，苹果持有1450亿美元的现金和有价证券，已偿还22亿美元到期债务，并减少60亿美元商业票据，使得总债务为910亿美元，季度末的净现金为54亿美元。本季度，苹果向股东返还了近320亿美元，其中包括39亿美元的股息和等价物，以及通过公开市场回购9300万股苹果股票的250亿美元。

作者：窦世平