本周一市场全天震荡调整，指数分化明显，商业航天、半导体等热门板块回调，有色、油气、光伏、化工板块领涨。热门半导体设备ETF（561980）单日下跌3.48%，但资金逆势流入，连续8个交易日获得净申购超5.6亿元，最新规模36.20亿元，年内份额增长21.3%。

东海证券指出，受益于AI基建加快，目前存储涨价仍在持续。根据TrendForce数据，包括DRAM和NANDFlash在内的存储器产业产值逐年创高，预估2026年将同比增长134%达到5516亿美元，2027年则将继续同比增长53%达到8427亿美元。

此外，同样受益于AI热潮，服务器CPU需求增长，头部大厂英特尔、AMD的服务器CPU的供应开始出现紧缺和涨价，考虑将2026Q1服务器CPU均价调涨10-15%。

国内相关A股标的受益于此，预估2025全年业绩实现大幅增长。半导体设备ETF（561980）第一权重股中微公司预计2025年营收同比增长约36.62%，归母净利润同比增长约28.74%至34.93%；针对先进逻辑和存储器件制造中关键刻蚀工艺的高端产品新增付运量显著。

银河证券指出，AI算力需求不减、存储芯片周期上行以及先进封装技术渗透，共同推动半导体设备需求提振，2026年半导体设备市场规模持续增长预期强烈。台积电预计2026年资本开支为520-560亿美元，相较于2025年409亿美元的资本开支大幅增长，半导体设备的市场机遇进一步凸显。

半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，前十大覆盖中微公司(刻蚀设备)、北方华创(多领域设备)、中芯国际(晶圆制造龙头)、海光信息、寒武纪(AI芯片设计)、南大光电（半导体材料）等多个细分领域龙头，十大集中度接近80%。

由于龙头含量较高，该指数较同类指数呈现更高弹性——2025年至今涨幅约91%、上一轮半导体周期（2018年）至今最大涨幅超690%，均在同类指数中位居第一。

行业分布上，中证半导高度聚焦本轮半导体上行周期核心受益的“卖铲子”环节，“设备”含量近60%；半导体设备+材料+集成电路设计三大行业占比超90%，均为国产替代的攻坚领域，或有望持续受到市场、国家基金以及自主可控相关政策的关注。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。