酒精饮料是指酒精度在0.5%vol以上的酒精饮料，包括白酒、啤酒、黄酒、葡萄酒以及其他酒精饮料（如米酒、果酒、洋酒、预调鸡尾酒等）。以零售额计，2019年至2024年，中国酒精饮料行业市场规模从人民币2.0万亿元增长至人民币近2.3万亿元，复合年增长率为2.2%。预测未来五年，中国酒精饮料行业市场规模将于2029年进一步增长至人民币近2.8万亿元，複合年增长率提升至4.3%。

啤酒行业概览

啤酒指以麦芽、水为主要原料，加啤酒花（包括啤酒花製品），经酵母发酵酿製而成的、含有二氧化碳并可形成泡沫的发酵酒。

中国啤酒行业的发展历程可划分为四个递进阶段，伴随著啤酒本土化进程的逐渐深入和市场规模的不断扩张，啤酒行业正朝向高端化、品质化、多样化、饮料化方向发展。

啤酒工业起步阶段：1900年至1978年，在二十世纪早期，啤酒作为舶来品被引进至中国，其消费集中在租界与铁路沿线。因此，酿造技术与产能在中国经济发达城市率先落地，哈尔滨、青岛、北京、上海等地相继建立本土化酿造能力。此阶段标志著中国现代啤酒工业开始发展。然而，受限于玻璃瓶等包装材料供给不足、运输体系落后、消费群体较小，中国啤酒行业仍处于早期发展阶段。

产量稳步增长阶段：1979年至2012年，改革开放后城镇化进程加快，居民可支配收入提升，拉动啤酒需求快速爆发，叠加政策对啤酒企业建厂、併购的专项支持，外资品牌与国内龙头在全国各地大规模扩产，中国啤酒产量进入稳步增长阶段，同时推动包装技术、酿造技术、玻璃瓶回收体系与冷链物流体系向大规模现代化转型。

市场整合阶段：2013年至2018年，伴随居民健康意识提升和消费趋势变化，啤酒消费总量进入提升瓶颈期，领先的啤酒企业通过不断併购吸收中小规模产能、深化渠道下沉及扩大费用投放抢佔市场份额，市场竞争进入白热化，规模红利逐渐消耗，倒逼企业寻求差异化发展路径。

高端化、品质化、多样化、饮料化发展阶段：2019年至今，消费升级趋势叠加Z世代逐渐成为啤酒消费主力，推动啤酒市场向高端化、品质化、多样化、饮料化升级。具备独特工艺、品鉴口味和文化魅力的本土高品质啤酒，以及具有多元风味、饮料化口感及区域特色的差异化啤酒产品正快速渗透市场。此趋势正推动行业迈入创新及结构升级的高质量发展阶段。

以零售额计，中国啤酒市场规模已从2019年的人民币6,043亿元增长至2024年的人民币7,347亿元，複合年增长率为4.0%。预计未来五年将延续稳健增长趋势，至2029年市场规模将达人民币9,293亿元，2024年至2029年複合年增长率进一步提升至4.8%。

中国啤酒行业的产业链分析

中国啤酒行业的产业链可分为上游原材料供应、中游酿造与品牌运营、下游渠道及终端消费者三个环节。

产业链上游主要包括麦芽、啤酒花、酵母及酿造用水等核心原辅料及茶叶等风味原料，以及玻璃瓶、铝罐、马口铁等关键包装材料的供应。原料和包装材料品质直接影响酒体风味与稳定性，以及货架期与运输半径。

产业链中游酿造环节涵盖糖化、煮沸、发酵、过滤及澄清等酿造工序，需要对酿造过程的各项参数进行严格控制，以确保产品质量；品牌运营则通过精准的市场定位，差异化产品特徵和创新营销手段共同实现产品溢价，以提升品牌的市场竞争力。

产业链下游渠道体系包括酒吧、餐厅等现饮渠道，以及电商平台、商超、便利店及即时零售等流通渠道，覆盖多种饮用场景，将产品销售给消费者。

中国啤酒市场可以按品类分为工业啤酒与精酿啤酒，其中，精酿啤酒指在酿造过程中不添加与表达啤酒风味无关的物质（如大米、淀粉等物质）、风味特点突出的啤酒，发酵时间通常为20天以上。在品质化消费趋势推动下，过去五年中国精酿啤酒市场实现高速增长，增速显著领先于工业啤酒及整体啤酒市场。

以零售额计，精酿啤酒市场规模由2019年的人民币125亿元增长至2024年的人民币632亿元，复合年增长率达38.4%。预计2024年至2029年仍将保持快速扩张，年均複合增长率达23.6%，市场规模有望于2029年达到人民币1,821亿元。相比之下，工业啤酒市场增速相对平稳。以零售额计，其市场规模由2019年的人民币5,918亿元增长至2024年的人民币6,715亿元，期间複合年增长率为2.6%。2024年至2029年复合年增长率预计为2.2%，到2029年将达人民币7,472亿元。

从分销渠道来看，中国啤酒行业主要可分为现饮渠道与流通（非现饮）渠道。现饮渠道指包括在酒吧、餐厅和夜场等场所进行的、供顾客现场立即消费啤酒的渠道。流通渠道指的是商超╱便利店、杂货店、电商和新零售（如社区折扣店、即时零售等）等渠道。当前中国啤酒市场仍以现饮渠道为主。以零售额计，2024年现饮渠道市场规模为人民币4,658亿元，预计至2029年将增长至人民币5,464亿元。与此同时，流通渠道在加速渗透。2024年中国啤酒流通渠道市场规模达人民币2,689亿元，佔整体市场零售额的36.6%，相比2019年的32.4%已显著提升。预计该佔比将在未来进一步扩大，至2029年将达到41.2%，对应市场规模将增至人民币3,829亿元，2024年至2029年复合年增长率预计为7.3%。

近年来，凭藉对本土需求的深刻洞察与快速响应能力，以及在文化共鸣方面的优势，本土企业在中国啤酒市场中的竞争力不断增强，正逐步实现对海外企业的替代，未来有望佔据更大的市场份额。以零售额计，2019年本土企业佔中国啤酒市场的份额为58.8%。至2024年，本土企业啤酒零售额达人民币4,687亿元，佔比提升至63.8%，2019年至2024年复合年增长率为5.7%。预计到2029年，本土企业零售额将增长至人民币6,420亿元，佔整体市场的69.1%，2024年至2029年复合年增长率将达到6.5%。

未来趋势

口味多元及饮品化：产品口味多元化和饮品化转型能够让原本小众的产品逐渐被大众接受，带来新的增量消费人群与消费场景；啤酒产品正加速向口味多元化及饮品化方向演进，以渗透更加广泛的大众消费市场。啤酒品牌推出以果味、茶香、花香及特色食材等风味为代表的创新风味啤酒，以大众喜爱的口味化解消费者对啤酒中麦芽与酒精的苦感认知，配合简约高颜值的饮料化包装，以降低大众人群的尝试门槛；

此外，在「微醺、轻饮、她经济、生活仪式感」等多重流行消费叙事的共振下，啤酒的情绪价值和社交附加值不断提升，经历由「传统佐餐品」向「情绪饮料」和「个性化社交货币」的角色转变，适配更广泛的消费场景需求，得以吸引女性消费者、Z世代及初次饮酒人群，使消费群体由小众向大众迅速扩张，为啤酒行业创造出源源不断的增量市场。

渠道多元化：啤酒行业的销售渠道正在从传统现饮渠道转向多渠道发展。多元化的渠道发展策略扩展了消费场景，增加了啤酒品牌触达消费者的空间，品牌可针对不同消费场景设计产品，以最大化扩展产品销售。此外，新零售渠道的发展和创新为消费者提供更多样化、更便捷且具有价格优势的购物体验。例如，内容电商和社交电商等电商平台将购物和娱乐相结合，改变了消费者与产品的互动方式，带来场景化的选品体验；社区团购、即时零售等新零售业态通过提供具有差异化的高品质产品和快速配送服务，解决消费者日常饮用的高频即时性与个性化需求，进一步强化流通渠道的性价比和便利性优势。

国潮和文化表达：消费者对啤酒产品背后的价值观和审美品味的关注度提升，尤其偏好中国传统文化内涵和国潮美学表达。啤酒企业正打造本土文化形象，创造出迎合消费者审美偏好的差异化产品。例如，啤酒品牌将茶叶、地域蔬果、传统食材等东方饮食文化符号与啤酒有机结合，打造中式口感与中式内涵并重的啤酒产品，更好地满足注重身份认同感和文化价值追求的消费者，同时推动啤酒行业向更高层次持续发展。

绿色生产：伴随消费者环保意识提升，可持续发展和绿色发展理念在中国啤酒行业中受到越来越多的关注。领先啤酒品牌通过多种方式加快推进绿色製造体系建设。在生产端，啤酒品牌推动能源清洁化及低碳化改造，引入低氮燃气系统代替燃煤锅炉、加强水资源利用和回收管理，降低能源消耗；在产品端，啤酒品牌优化包装材料，推动可回收环保包装，同时优化运输方式和配送路径，降低包装和运输环节的碳排放。啤酒品牌通过践行绿色发展理念，树立良好的品牌形象、建立消费者信任和忠诚度，助力品牌的长期可持续发展，推动中国啤酒行业向绿色低碳方向进化。