□徐兵

往年年初，是银行营销最热闹的时段：高息存款、礼品促销轮番上阵，“开门红”几乎等同于“抢存款”。笔者注意到，这一场景在今年明显降温。高利率难觅，礼品稀少，客户经理的热情也不如从前。表面看，是揽存动力不足，实则是银行主动踩下了负债扩张的刹车。

变化的起点，来自净息差的持续承压。随着贷款利率不断下探，银行传统的“高息揽储、低息放贷”空间被不断压缩。长期限、高利率存款一旦锁定，反而可能在未来几年成为成本包袱。在这种背景下，银行不再简单追求“存款规模冲高”，而是更看重成本可控、期限结构合理的负债质量。

考核机制的调整，是这种转向最直接的体现。部分银行不再将中长期定期存款计入绩效，甚至引导客户转向理财、基金、保险等综合资产配置。这并非银行嫌弃存款，而是经营重心从拼规模转向拼结构，从单一存款考核转向客户资产管理能力的比拼。

与此同时，存款市场本身也走到了一个拐点。过去几年，在不确定性上升、投资渠道受限的背景下，居民资金明显向定期存款集中，定期化趋势愈发明显。但在利率下行周期中，这种安全偏好对银行而言并非没有代价。资产端收益下滑、负债端成本刚性约束，息差压力最终会反噬经营。

因此，长期限存款下架、利率倒挂，看似反常，实则是一种理性选择。银行宁愿牺牲部分短期规模，也要为未来几年留出腾挪空间。这是经营逻辑的变化，而非简单的“揽储乏力”。

对储户而言，这种变化带来的不适感真实存在。存款吸引力下降、服务体验变化，都会加剧心理落差。但从更长周期看，单一依赖高息存款本就不可持续。适度比较不同银行产品，结合国债、低风险理财等工具分散配置，或许比等待高息回归更现实。

“冷清”的开门红，未必是坏事。它意味着银行业正在告别粗放扩张，转向精细经营；也提醒储户，低利率时代已经成为常态。在稳存款与控成本之间找到新平衡，才是银行这场“静悄悄转身”的真正目标。