文｜半导体产业纵横

Meta原计划于今年年初开始在英国、法国、意大利和加拿大推出其智能眼镜。

Meta周二表示，由于供应短缺以及美国市场需求强劲，已决定暂停其Ray-Ban Display眼镜的国际扩张计划。

在早期版本取得成功后，这家Facebook母公司原计划于今年年初开始在英国、法国、意大利和加拿大推出其增强现实智能眼镜Meta Ray-Ban Display。

Meta表示将优先满足美国订单，同时重新评估其国际供货策略，理由是这款被其称为“同类首创产品”的库存极其有限。

“自去年秋季推出以来，我们收到了极其热烈的反响，导致目前的产品排队名单已经排到了2026年，”该公司在一篇博文中表示。

Ray-Ban Meta眼镜是与依视路陆逊梯卡旗下的雷朋(Ray-Ban)合作开发的，允许佩戴者拍照、传输流媒体内容并与AI助手对话。这家眼镜巨头曾在10月份表示，将提升产能以应对蓬勃发展的智能眼镜业务。

IDC欧洲、中东和非洲区设备数据与分析副总裁Francisco Jeronimo表示，Meta在首个销售季度售出了15000副Ray-Ban Display眼镜，并在该类别中占据了6%的市场份额。

这家社交媒体巨头还在拉斯维加斯举行的CES上宣布了这款眼镜及其Meta Neural Band腕带设备的新功能。

Meta正在为这款眼镜添加提词器功能，允许消费者阅读笔记并通过腕带进行滚动操作。此外，Meta还将步行导航功能扩展到了丹佛、拉斯维加斯、波特兰和盐湖城等另外四个城市，使其覆盖城市总数达到32个。

Meta押注AI，预测26年资本支出将大增

Meta预测，由于在人工智能领域的投资，包括积极建设数据中心以推动其AI发展，2026年的资本支出将“显著增加”。

该公司报告第三季度收入增长26%，超出了市场预期，但这一增幅被32%的成本增幅所超过。

Meta还录得一笔与美国总统唐纳德·特朗普的Big Beautiful Bill相关的近160亿美元的一次性费用，这严重打击了其第三季度的利润。剔除该费用后，该季度净利润本应增至186.4亿美元，而报告的净利润为27.1亿美元。

在起步较晚之后，Meta已加倍押注AI，目标是实现超级智能——一个机器超越人类思维的理论里程碑。为此，它已承诺投入数千亿美元建设多个用于超级智能的大型AI数据中心，并正计划进行更大的财务支出，以满足巨大的算力需求。

CEO马克·扎克伯格在与分析师的电话会议上表示：“关于我们何时能实现超级智能，人们的预期时间范围不一。我认为，积极地提前建设能力是正确的策略，这样我们就能为最乐观的情况做好准备。”

他说，如果超级智能花费的时间超过预期，那么Meta将利用额外的算力来加速其核心业务；而在最坏的情况下，公司将在某些时期放缓新基础设施的建设。

Emarketer的高级总监Jeremy Goldman表示：“在经历了几年的生存焦虑之后，该公司通过做它最擅长的事情再次找到了自己的节奏：扩大注意力规模并以极高的效率将其变现。”

“当其他人还在兜售AI的‘登月计划’时，Meta已经悄悄地将AI转化为了利润。它的广告工具更锐利，定位更智能，其短视频业务也终于开始带来回报。”

招聘热潮推高了支出前景

Meta决心追赶包括微软和Alphabet在内的竞争对手，已加快了在AI上的支出，于2025年6月将其AI部门重组为“超级智能实验室”部门。扎克伯格亲自领导了一场积极的人才招聘热潮。该公司是英伟达备受追捧的AI芯片的最大买家之一。

“Meta超级智能实验室有了一个强劲的开端，”扎克伯格说。“我认为我们已经建立了业内人才密度最高的实验室……我们还在建设我们期望的行业领先的算力。”

Meta首席财务官Susan Li在一份声明中表示，员工薪酬成本将是2026年成本增加的第二大因素，这用于支付2025年全年招聘员工（尤其是AI人才）的薪酬。

在这三家公司，再加上亚马逊和ChatGPT的所有者OpenAI之间，AI数据中心容量的建设猛增。建设这些中心的成本引发了对AI泡沫的担忧，给CEO们带来了交付可衡量成果的压力，并促使他们寻找合作伙伴来帮助资助这些支出。

Alphabet和微软也暗示将增加AI投资。OpenAI CEO Sam Altman表示，他最终希望公司每周能够增加1吉瓦(GW)的算力——这是一个天文数字，因为目前每吉瓦算力的资本成本超过400亿美元。