通信行业：工业物联网稳步推进 5G应用创新不断突破
通信行业：工业物联网稳步推进 5G应用创新不断突破
通信全年赋能数字经济增长，制造业数字化水平提升，5G创新领跑全球。近日，国新办举行2023年工信部发展情况新闻发布会，全年5G基建及创新发展取得积极成效。从2023年通信经济运营来看，全年电信业务收入同比增长6.2%，电信业务总量同比增长16.8%，成为赋能经济增长的重要支撑之一。全年累计建成5G基站337.7万个，5G移动电话用户达8.05亿户，网络新基建不断夯实，服务能力持续升级，算力总规模全球第二。5G标准必要专利声明量全球占比超42%，持续保持全球领先态势。预计2023年5G直接带动经济总产出1.86万亿元，同比2022年增长29%。5G应用方面，万物互联基础生态不断完善，移动物联网终端用户占移动网络终端连接数的比重达到57.5%，占比持续提升。5G应用融入97个国民经济大类中的71个，工业互联网覆盖全部41个工业大类，项目数超过1万个。5G应用有望在文旅、医疗、教育等重点领域开展试点，助力恢复扩大消费。从通信产业技术创新发展来看，2023全年5G定制化基站、5G轻量化技术实现商用部署，推出全球首款卫星通话智能手机，人工智能、6G、量子通信等创新能力大幅提升，网络和数据安全保障能力不断提升。运营商方面，中国移动近期启动新型智算中心(试验网)集采，AI训练服务器总规模达1250台，智能算力规模有望进一步提升。政策部署方面，工信部等五部门联合开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作，试点区域5G通信网络全覆盖，部署C-V2X基础设施。分类施策逐步提升车端联网率，试点运行车辆100%安装车载终端和车辆数字身份证书载体，车载终端装配率有望提升。总体来看，工业经济回升向好态势下，以制造业转型升级、智能算力基建设施为代表的网络技术有望不断融合创新，算力网络基础能力供给有望持续增强，推动ICT产业高质量发展，赋能数字经济增长。
投资建议：优选子行业景气度边际改善优质标的。数字中国等政策不断加码、AI新应用持续推新的背景下，数字经济新基建有望夯实助力算力网络升级，通信+新基建板块有望率先预期上修。ICT基石光网络产业链的复苏，催化光模块、温控节能等需求进一步增长。5G应用工业互联网亦是未来政策及需求关注重点，高景气度结合低估值是选股重点方向，建议关注：
数字经济新基建：ICT相关标的天孚通信(300394)，中际旭创(300308)，华工科技(000988)等;应用板块：卫星互联网华测导航(300627)、工业物联网映翰通(688080)，物联网相关移为通信(300590)等;看好算力网络基建+数据要素新空间的通信运营商：中国移动(A+H)，中国电信(A+H)，中国联通(A+H)。