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截至2025年12月26日，中国ETF市场总规模历史性突破6万亿元。

为什么ETF突然成为大众青睐的选择？

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什么是ETF基金？

ETF（ExchangeTradedFund）基金，中文全称为“交易型开放式指数基金”，是一种可以在股票市场交易的基金。

ETF基金是一揽子股票的代表，也就是说，投资者如果购买了某只ETF，就等于买入了该ETF跟踪的所有股票，能够获得这些股票的平均收益表现。

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ETF基金有哪些优势？

手续费低廉

在交易所买ETF基金，不仅没有申赎费用，而且免除印花税，投资者只需要支付佣金即可。深圳交易所的ETF基金，没有最低收费的限制；上交所的ETF基金，通常每笔最低收费为5元。

此外，由于ETF基金是追踪指数，所以大多数ETF基金的管理费和托管费也要比普通开放式基金低一些。

交易灵活

ETF基金是一种特殊的指数基金，可以在二级市场买卖，只要投资者有股票账户，就可以随时交易，和股票的操作规则几乎一样。

对投资者来说，这样的设定，有利于更好地捕捉投资机遇，获取行业上涨的红利。

透明度更高

ETF基金每日的涨跌，成分股的组成以及仓位比例都非常透明，相比之下，普通开放式基金具体的持仓以及交易信息，投资者需要通过定期报告知悉，有一定的滞后性。

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ETF有哪些类型？

根据跟踪标的的不同，我们可以将ETF分为以下四大类：

股票型ETF

这类ETF跟踪股票市场的指数，可以进一步细分为宽基、行业、跨境三种子类型。

• 宽基ETF跟踪覆盖面广、代表性强的股票指数，比如沪深300指数、中证500指数等；

• 行业ETF跟踪某个特定行业或主题的股票指数，比如消费、医药、科技等，可以分散个股风险，降低波动，也便于捕捉行业/主题投资热点；

• 跨境ETF跟踪海外或区域性的股票指数，如标普500指数、恒生互联网科技指数等，便于全球资产配置。

债券型ETF

这类ETF跟踪债券市场的指数，交易成本较低。可以进一步细分为国债、地方债、可转债、公司债等子类型。

• 国债ETF跟踪国家发行的债券指数，比如10年期国债指数；

• 地方债ETF跟踪地方政府发行的债券指数；

• 可转债ETF跟踪可转换为股票的债券指数，比如中证可转债指数；

• 公司债ETF跟踪企业发行的债券指数，比如信用债指数。

货币型ETF

是场内保证金管理工具，不具体跟踪某个货币指数。

货币型ETF可以提供较高的流动性和较低的风险，适合闲散资金赚取稳健的收益，也被称为“股民余额宝”。且货币型ETF的卖出资金可以很快用来购买股票或场内其他交易品种，日内无限次T+0回转交易。

商品型ETF

这类ETF跟踪商品市场的价格变动，可以进一步细分为黄金、白银、原油等子类型。

商品型ETF可以提供与其他资产类别不同的收益特征和风险特征，适合作为多元化投资的补充。目前市场上有黄金现货、有色金属期货、豆粕期货、白银期货、国际原油期货等商品型ETF。

这些类型ETF风险收益各有不同，长期来看：商品型ETF>股票型ETF>债券型ETF>货币型ETF。

根据这样的特征，我们可以合理配置相关ETF比例，以实现多元化的资产配置。

记住，没有“最好”的ETF，只有“适合自己”的ETF。投资前多问自己：“我的目标是什么？我能承受多大风险？”答案自然会浮现。

风险提示：基金有风险，投资须谨慎。基金不同于银行储蓄等固定收益预期的金融工具，且不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金定期定额投资并不等于零存整取等储蓄方式，不能规避基金投资所固有的风险，也不能保证投资人获得收益。本公司提醒投资人应认真阅读基金的基金合同、招募说明书、产品资料概要等法律文件，在了解产品情况、听取销售机构适当性匹配意见的基础上，充分考虑自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，理性判断市场，谨慎做出投资决策。在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。