2026年，消费者购买智能眼镜也能享受“国补”了。

12月30日，国家发展改革委、财政部印发的《关于2026年实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》（简称“通知”）对外发布，明确2026年“两新”政策的支持范围、补贴标准和工作要求。

智能眼镜纳入2026年“国补”

智能眼镜是本次“国补”新增的补贴品类。“整体来看，2026年国补政策在2025年基础上新增智能眼镜产品，边际上相关供应链公司受益。”中信证券在12月31日发布的研报表示。

从市场数据来看，智能眼镜赛道已呈现高速增长态势。根据国际数据公司（IDC）最新发布的报告，2025年第三季度全球智能眼镜市场出货量429.6万台，同比增长74.1%，其中全球音频和音频拍摄眼镜市场出货量299.4万台，同比增长287.5%。Meta、小米、雷鸟、Xreal和Viture位列全球市场前五名。

临近年底，多款智能眼镜新品集中发布。12月22日，搭载全球首款AR眼镜专用空间计算芯片的XREAL 1S眼镜正式发售；12月29日，闪极推出Loomos AI显示眼镜S1、Loomos AI拍摄眼镜L1等产品。

2026年，智能眼镜赛道将迎来更多重磅产品，谷歌联合XREAL打造的AR眼镜Project Aura、谷歌GeminiAI眼镜均计划面市。此外，据多方消息，苹果计划2026年推出AI眼镜，亚马逊正在开发AR眼镜。

“AI眼镜堪称AI智能体的最佳载体。”华福证券大科技行业联席首席分析师骆奕扬对上证报记者表示，一款优质的AI眼镜，既需要搭载足够智能的AI助手，还需具备丰富的生态资源调用能力。国内市场中，他看好具备生态优势的阿里夸克，海外市场则同样青睐拥有同类生态能力的企业。

IDC预测，2026年中国智能眼镜市场出货量预计达到450.8万台，同比增长77.7%，其中音频和音频拍摄眼镜出货量预计343.4万台，同比增长68.1%；AR/VR设备出货量预计107.3万台，同比增长62.1%。

智能眼镜供应链迎机遇

智能眼镜行业的利好，正快速传导至产业链上下游。财信证券研报指出，随着AI终端逐步放量，消费电子零部件及组装环节将率先受益，具备全球交付能力、技术响应快及绑定高端客户的龙头企业值得重点关注。

硬件制造及零部件领域，歌尔股份布局广泛。公司在智能眼镜硬件产品的研发制造以及相关的声学、光学、MEMS传感器、结构件等精密零组件产品领域内具有布局。公司近期披露增资子公司歌尔光学的新进展，公司及宁波奥来已完成对歌尔光学增资款项的支付，增资完成后，公司对歌尔光学的持股比例将增至38.57%。

模组供应环节，环旭电子近期在机构调研中透露，2026年市场对客户眼镜产品的出货预期大幅上调，公司正积极配置产能以匹配需求，出货节奏已有所加快，MLB模组有望于2025年12月或2026年1月实现量产出货。从产品规划来看，2026年公司眼镜SiP模组将配套两款主流机型，一款搭载一颗MLB模组和一颗WiFi模组，另一款则搭载WiFi模组。

光学显示赛道同样迎来利好，多家企业披露AR眼镜显示相关订单进展。例如，视涯科技已与战略客户达成关键合作意向，有望在2026年及未来数年内实现每年数百万量级硅基OLED微型显示屏交付；水晶光电在光波导业务端的晶圆类产品已实现对下游光波导厂商的批量供应，体全息光波导产品已达成商用端小批量量产交付。

存储领域企业同样收获颇丰。“预计2025年公司面向AI眼镜产品收入有望同比增长超过500%。”佰维存储近日透露。该公司AI端侧存储产品主要应用于AI手机、AIPC、AI眼镜、智能手表、AI学习机、具身智能等领域。

作者：柴刘斌