你有没有发现一个很怪的现象？前两年大家还在没日没夜地盯着光刻机，觉得那东西就是工业皇冠上的明珠，只要把那个大铁疙瘩造出来，咱们的芯片产业就彻底稳了。结果呢，最近风向突然变了。

就在咱们国产光刻机陆陆续续传出好消息，甚至有外媒报道说中国已经在相关技术上取得实质性突破的时候，另一波声音立马就跟上了。这回他们不说机器了，改说那桶“胶水”了。外媒现在的论调是，光刻机你有了又怎么样？光刻胶才是那个让你动弹不得的终极“卡脖子”黑科技。我看到这个论调的时候，第一反应就是去查了查数据，结果看完心里还真有点犯嘀咕。

咱们得承认，在光刻胶这个领域，现状确实挺让人憋屈的。

我特意去翻了翻半导体行业协会（SEMI）和几家咨询机构的报告，数据在那摆着，想不认账都不行。全球光刻胶市场，尤其是那个高端的ArF和EUV光刻胶，日本企业的市场份额简直就是统治级的。

像JSR、东京应化（TOK）、信越化学、住友化学这几家日本巨头，加起来的市场占有率直接飙到了90%以上。这就意味着，全球任何一家做高端芯片的工厂，只要这几家日本公司断了供，那生产线基本上就得趴窝。

更要命的是，这玩意儿还跟以前囤积显卡或者囤积芯片不一样。

光刻胶是有保质期的，而且极短。一般的光刻胶保质期也就六个月左右，如果是那种超高端的，保质期可能更短，甚至只有三个月。这还不算完，运输和储存还得全程冷链，温度稍微不对，这桶胶就废了。你想靠“囤货”来对抗断供？根本不可能。你今天囤满三个仓库，三个月后那就是三仓库的废液，除了花钱处理没别的用处。这就导致我们在谈判桌上，似乎天然就少了一张“备货”的底牌。

但我纳闷的是，既然日本手里握着这么大一张王牌，为什么到现在为止，大家还在做生意，而不是直接掀桌子？

我又顺藤摸瓜去查了查光刻胶的上游。这不查不知道，一查才发现这其实是个闭环。虽然日本把成品光刻胶做到了极致，但光刻胶不是凭空变出来的，它得有原材料。光刻胶的主要成分包括树脂、感光剂、溶剂和添加剂。而这些原材料的初级化工产品，很大一部分产地就在中国。

举个具体的例子，根据中国海关和商务部的一些公开数据，我们在基础化工领域的产能是全球最大的。很多日本企业生产光刻胶所需要的高纯度溶剂和单体，其实是依赖从中国进口的。这就好比如果你想做面包，你的烤箱技术独步天下，面粉配方也是秘传的，但小麦你得找别人买。如果卖小麦的人不卖了，你那秘方再好也只能干瞪眼。

这让我想起了去年商务部和海关总署发布的那个关于镓和锗出口管制的公告。

当时很多人只看到了这两个金属对雷达和半导体材料的影响，其实这背后的逻辑是一样的。我们在稀有金属和基础原材料上的控制力，就是我们在整个半导体产业链上的筹码。日本方面显然也清楚这一点。就在去年，日本主导的日本投资公司（JIC）突然宣布要收购光刻胶巨头JSR。我当时看财经新闻就在想，好好的一个赚钱公司，为什么要突然搞这种私有化收购？

现在的逻辑就很顺了，因为他们也怕。

他们怕的不是技术竞争，怕的是供应链的不确定性。如果是纯粹的市场行为，企业是为了赚钱，谁便宜买谁的，谁给钱卖给谁。但一旦上升到国家层面的博弈，资本市场那种“只看利润”的逻辑就失效了。日本把JSR收归国有，某种程度上就是在防备未来可能出现的供应链断裂。他们也知道，光刻胶这个东西，虽然技术壁垒在他们手里，但原材料的命门很大程度上不在自己手里。

所以说，这就是一个很微妙的平衡。

外媒炒作“光刻胶卡脖子”，听听就算了，别真觉得天要塌下来。这就好比两个人对峙，一个人手里拿着矛，另一个人手里其实攥着盾的把手。日本确实能做初一，切断光刻胶的供应，这会让我们的芯片制造在短期内非常痛苦，甚至停摆。但这绝对不是单方面的屠杀，因为我们完全有能力做十五，切断上游原材料的供应，让他们的光刻胶生产线也变成无米之炊。

这种互相依赖的局面，在没有彻底撕破脸之前，其实是一种另类的安全保障。

我看现在的局势，国内的光刻胶企业像南大光电、晶瑞电材这些，虽然在高端EUV光刻胶上跟日本巨头还有差距，但在中低端领域已经开始慢慢置换了。这才是最让对手难受的地方。我们不是没有，只是不够好，但这个“不够好”正以肉眼可见的速度在进化。

在这个过程中，无论是技术突破还是原材料反制，本质上都是在增加对方“掀桌子”的成本。

当这个成本高到他们自己也承受不起的时候，所谓的“卡脖子”黑科技，也就变成了一个普通的商品。我就想问问那些整天喊着要全面封锁的人，如果真把这层窗户纸捅破了，大家看着彼此手里烂掉的原材料和废弃的生产线，到底是谁先哭出声来？ #热点新知#