就如我上周说的，美国的11月就业、通胀数据落地算是全球股市12月份的转折点，美股纳指四连涨，A股上证指数更是豪取六连阳。昨晚特朗普表示任何不同意他观点的人永远不会成为美联储主席，进一步提振降息预期。

受弱美元提振，昨晚黄金、白银、铜等金属期货继续狂飙，今天离岸人民币汇率继续走强，现在真的离破7只有一步之遥了，有人民币升值预期在，结汇会更加积极，从而进一步推动人民币升值，就看央行、外汇局怎么干预升值预期了。如果人民币继续升值，就需要关注人升值利好的板块了，比如免税、航空、造纸等，这几天都有反应。

再来看今天的重磅消息：

• 美国第三季度实际GDP初值年化季环比大幅增长4.3%，远超市场预期的增长3.3%，增速创两年来最快。美国总统特朗普批评市场"利好不涨"反常现象，强调低利率有助于推动股市上涨、提振经济和改善住房负担，说股市上涨可能推动美国的GDP一年增长10个、15个甚至20个或是更多的百分点。

美国财政部长贝森特近日暗示美联储的政策框架或将面临重大调整，包括用通胀“区间制”取代固定的点位目标，以及取消备受市场关注的利率路径“点阵图”。他主张央行应缩小对经济的干预范围，回归更为传统的幕后角色，并与财政部进行更有效的政策协同。

• 英伟达已告知中国客户，计划于明年2月中旬，即中国农历春节前向中国客户交付其性能排名第二的人工智能（AI）芯片H200。其中两位消息人士称，英伟达计划动用库存履行首批订单，预计发货总量为5000至10000套芯片模组，相当于约4万至8万颗 H200芯片。

今年由于H20被禁，而寒武纪、华为昇腾等国产GPU又受限于中芯国际产能供不应求，国内数据中心建设不及预期，腾讯三季度资本开支环比大幅下滑，如果H200允许进来，则有利于国内AIDC建设。

今天A股液冷、电源、柴发等板块久违走强，麦格米特涨停，潍柴重机涨超6%。

另外，在今年光模块、pcb盛宴的学习经验下，机构近期开始抢跑明年有放量预期的液冷、电源板块。

• 第三届中国商业航天发展大会在北京召开，会上正式启动商业航天产业联盟科创基金，并公布产业相关数据。据悉，此次基金首次发行规模10至20亿，远期拟扩至100亿，存续期10年，将分阶段完成资金投放与项目布局，最终目标实现约70%项目退出。

今天商业航天板块反包，超捷股份、瑞华泰、航天动力、中国卫星等多只股票涨停。

• 盘中有报道称，生益科技m9材料通过，生益科技午盘爆拉直线涨停，并带动电子布、铜箔等pcb上游材料大涨。

• 中国人民银行、国家发展改革委、财政部、交通运输部、商务部、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局联合印发《关于金融支持加快西部陆海新通道建设的意见》。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为0.53%，创业板指涨幅为0.77%，市场成交额小幅缩量至1.89万亿；港股只开盘半天，恒生指数涨幅为0.17%，恒生科技指数涨幅为0.19%。

分行业来看，国防军工、电子、建筑材料、轻工制造、机械设备等行业领涨，农林牧渔、煤炭、食品饮料等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考