1.2万亿北京农商行董事长定了! IPO还远吗？
作者 | 姚悦
编辑| 付影
来源 | 独角金融
坐拥1.2万亿资产的北京农村商业银行股份有限公司（下称：北京农商行）原党委书记、董事长付东升即将到龄退休后,新“掌舵人”目前已有人选。
1月10日，北京农商行公告称，关文杰任该行党委书记、董事长人选。此前，关文杰为华夏银行（600015.SH）党委副书记、行长。
金乐函数分析师廖鹤凯表示，虽然华夏银行资产超4万亿，但对于关文杰来说，担任北京农商行党委书记、董事长，属于升任，侧面反映关文杰的能力受到认可。
付东升算是北京农商行的元老级人物，从2006年开始担任该行副行长。而付东升任董事长获原北京银保监局核准是在2023年4月，至今上任不满一年。
在当前资产规模破万亿的4家农商行中，北京农商行是目前唯一仍未成功上市的农商行。早在2011年12月，北京农商行就提出了成立IPO领导小组和工作组，但直到现在仍在IPO辅导期。在关文杰的“掌舵”之下，北京农商行IPO能否再进一步？
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基层成长起来的“70后”银行高管
从华夏银行青岛支行财会处副处长，一路走到华夏银行副行长，关文杰是一位从基层成长起来的“70后”银行高管。
资料显示，关文杰1970年10月出生，拥有硕士学位，是高级会计师。其曾任中国建设银行青岛市分行台东区办事处财会科副科长、铁路专业支行会计科科长、财会科科长，但这段经历相对较短，关文杰职业生涯的大部分还是在华夏银行度过。
在华夏银行，关文杰历任华夏银行青岛支行计划财会处副处长（主持工作）、处长，华夏银行青岛分行计划财务部总经理，华夏银行青岛分行党委委员、副行长，华夏银行青岛分行党委书记、行长，华夏银行会计部总经理、财务负责人、计划财务部总经理、首席财务官、计划财务部总经理兼金融市场部总经理，华夏银行党委常委、执行董事、副行长、财务负责人、首席财务官。
值得一提的是，华夏银行原行长张健华辞任后，华夏银行的行长职位一度超半年处于“空缺”状态。自2023年4月21日起，关文杰正式获批出任华夏银行行长,至今，关文杰正式上任还未满一年。
新媒体“金通社”分析指出，由4万亿资产的全国性股份制银行行长，调任万亿省级农商行董事长，或是对关文杰的“进一步使用”。另据《21世纪经济报道》报道，有华夏银行人士表示，关文杰年富力强，开拓创新，推崇金融科技的运用。
关文杰履新后，将带领的是一个相对较新的班底。2023年全年，北京农商行的行长、副行长都有变化。
2023年7月19日，北京农商行公告，原北京银保监局已核准白晓东担任本行行长的任职资格。而稍早前，毛文利、韩继炀相继升任北京农商行副行长。
官网显示，北京农商行目前高管架构为“一正三副”，共计6名成员，包括行长白晓东，副行长田晖、毛文利，行长助理王正茂、刘薪屹。
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近4年利息净收入下降超30%
国内资产规模突破万亿的农商行只有4家，北京农商行便是其中之一（其余三家为：重庆农商行、上海农商行、广州农商行）。近年来，北京农商行资产规模快速增长。截至2023年9月末，北京农商行资产总额12489.16亿元，较年初增长11.56%。
虽拥有万亿之躯，还保持着成长性，但北京农商行也面临一些“成长的烦恼”。而这些也将是关文杰上任后需要直面的问题。
近五年，北京农商行营收规模整体收缩，利润起伏不定。
图源：Pexels
数据显示，2018年-2022年，北京农商行营收分别为195.3亿元、188.39亿元、165.65亿元、165.88亿元、152.61亿元，营收增速分别25.99%、-3.53%、-12.08%、-0.13%、-7.99%；净利润分别为72.52亿元、82.29亿元、74.15亿元、75.78 亿元、79.06亿元，增幅分别为15.01%、13.48%、-9.9%、2.2%、4.32%。
可以看出，2020年营利双降，2019、2021、2022三年增利不增收。2023前三季度，则再度出现“增利不增收”—— 营收113.62亿元，同比增长-5.16%；净利润58.23亿元，同比增长1.18%。
在贷款重定价的背景下，净息差持续收窄，利息净收入稳定性受到冲击，是当前银行业普遍面临的问题。越过度依赖利息净收入的银行，业绩受影响越大，而北京农商行就是较为依赖利息收入的银行之一。
数据显示，2018年-2022年，北京农商行利息净收入占该行营收分别为89.74%、88.3%、84.9%、81%、80.31%。2023年前三季度，占比虽然降到74.94%，但在营收中仍占有重要地位。
数据显示，2018年-2022年，北京农商行利息净收入分别为175.83亿元、166.19亿元、140.52亿元、134.33亿元、122.56亿元，增幅依次为-5.48%、-15.45%、-4.41%、-8.76%。2023年前三季度，增幅-7.68%。
北京农商行曾在2022年报解释称，让利实体经济，降低企业融资成本，是利息净收入下滑的主要因素。
在银行业利差普遍收窄的当下，多家银行均在发力中间业务，尝试以手续费及佣金净收入为抓点，寻求营收增长的新突破口，北京农商行也朝向此发力。
2023年前三季度，北京农商行的手续费及佣金净收入7.83亿元，虽同比增长9.97%，但营收占比仅为6.89%。而且，近几年北京农商行的中间业务净收入也不太稳定，如2022年该行中间业务净收入同比下滑7.03%至8.77亿元，在总营收中占比缩减到5.75%。
不过，2022年上半年行业总体承压，商业银行的资产质量变化也广受关注，但北京农商行在此方面表现不错。2023年上半年，该行不良率延续了持续压降的趋势。其中，五级不良贷款率0.92%，较年初下降0.14个百分点。
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筹备12年，IPO迎来"春天"？
北京农商行的前身是1951年成立的北京市农村信用合作社，2005年改制为国有控股的农商行。作为首家省级股份制农商行，北京农商行却在IPO掉队明显，成四家万亿农商行中至今唯一未上市的。
北京农商行的IPO筹备较早，推进却异常缓慢。早在2011年12月，北京农商行就提出了成立IPO领导小组和工作组，次年又提出要将IPO作为主线工作。直到2018年9月，该行签署上市辅导协议，接受两家券商中信建投（601066.SH）、中金公司（601995.SH）的上市辅导工作，上市进程才向前迈出一步。
紧接着，北京农商行又在2019年着力推进IPO战略实施，并已全面完成了股权确权、资产确权、公司治理制度体系建设等IPO主体工作。但到现在，该行IPO仍在辅导期，没有取得其他实质性进展。
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不少业内分析指出，股东结构不稳及内控问题或是北京农商行IPO推进的阻碍。
在股东构成方面，截至2023年9月30日，北京农商行股东户数为27816户，持股数为121.48亿股，其中法人股东户数为295户，持股比例为77.42%。对比2023年6月30日报告期内股东户数变化，减少22户。
该行的前十大股东中，持股超过5%的仅5户，分别为北京金融控股集团有限公司（接近10%）、北京市国有资产经营有限责任公司（9.97%）、北京首农食品集团有限公司（9.84%）、北京市基础设施投资有限公司（8.72%）以及北京国有资本运营管理有限公司（7.75%）。
北京农商行最近一次股权变更发生在两个月前。官网公告显示，2023年10月，北京市第三中级人民法院对北京二十一世纪奥亚德经贸有限公司所持7796.62万股本行股份依法拍卖，北京农商行第五大股东北京国有资本运营管理有限公司竞得该股份。2023年11月8日，双方完成股权变更。
相较于2018年该行前十大股东名单，目前有一半以上已经发生变更，可见近年来该行股权转让之频繁。股权质押虽对银行业务的短期影响不大，如果一旦发生股权变更，会打破原有相对平稳的股权结构，不利于公司治理的稳定。
此外，近三年来，北京农商行因多次违规被罚超3000万元。罚款原因主要涉及数据错报、违规开展债券代持业务、贷款资金被挪用等。
不过，北京农商行近几年在组织变革、机制变革方面作出努力。
北京农商行在近期召开的2024年改革发展研讨会中，明确提出“在实现国企改革三年行动高质量收官的基础上，开展对标一流企业价值创造行动”。
北京农商行数据显示，新的五年发展战略规划实施三年来，资产规模增长超2400亿元、投放一般贷款超6200亿元，人民币存贷款连续七个季度实现两位数增长，涉农、普惠小微、科创、文创、个贷等重点领域贷款保持快速增长。
“70”后关文杰接棒北京农商行董事长后，何时带领这家万亿农商行完成上市之梦？欢迎留言评论。