平安基金林清源：今年看好三大领域方向
上证报中国证券网讯（记者 何漪）聚焦科技领域研究，平安基金基金经理林清源拥有13年证券、基金行业从业经历、9年投资经历，积累了丰富的投资经验。在投资上，林清源在追求成长的同时注重估值，尤其是在当前环境中，更加重视安全边际。
如何在AI浪潮下寻找合适的赛道？如何在复杂的投资环境中甄选标的？林清源给出了答案。
林清源认为，国内仍处于AI产业趋势早期，芯片、光模块、服务器、PCB等硬件阶段是A股市场关注的热点。
“光模块方向值得重点关注。”林清源表示，在AI技术的催化下，算力成为新时代的生产力。作为AI时代的关键基础设施，光模块在数据中心、云计算领域的需求呈现出爆发性增长。
从中长期看，林清源谈到，AI软件和应用方面看好医学、教育两大方向。“应用软件的机会在于创业者和小公司，近期爆火的Kimi则是创业型公司。”
林清源也表示，AI产业趋势下一个阶段，需要产业趋势正式确立，下游寻找到落地方向，中游提供基础软件，工具、定制化软件服务厂商有望迎来订单高增长趋势。
此外，林清源还看好制造业出海和高股息资产两大方向。
林清源表示，中国企业在出海扩张中，不仅保持了既有的出口份额，还能在海外建立本土化供应链，成功开拓新的市场。特别是在消费制造业和高端制造业领域，中国企业展现出一定的竞争力，将在全球市场上获得更大的份额。此外，随着国内要素成本优势减弱和产业结构升级，出海成为中国企业实现新一轮增长的必由之路。
在众多出海企业中，林清源表示，可关注以新能源汽车、锂电池、光伏产品为代表的出口“新三样”。
如何挑选具有竞争优势的出海企业？林清源认为，一是看公司海外收入占比，这代表了企业出海的决心；二是看毛利率，体现了公司产品在高端市场具备的竞争能力；三是看净资产收益率，关注公司资金运营效率和对股东的回报率。
同时，林清源谈到，还需重点关注出海龙头企业，一方面，龙头企业具备超额收益率；另一方面，龙头企业财务数据出现风险的可能相对较少。
为何选择高股息资产？林清源表示，高股息策略的核心在于投资盈利稳健、现金流充沛的成熟企业，在不同市场环境均展现出优越性。