2023年百亿私募平均亏0.77%，正圆投资亏20%垫底，李蓓旗下半夏投资亏17%
出品｜搜狐财经
作者｜汪梦婷
据私募排排网数据，截至2023年12月31日，有业绩展示的85家百亿私募2023年度整体收益为-0.77%，其中51家百亿私募实现正收益，占比为60%。
去年有9家百亿私募中收益超10%，东方港湾、信弘天禾、稳博投资拿下前三，其2023年度收益分别为22.06%、19.64%、13.29%。12家亏损超过10%，正圆投资、相聚资本、半夏投资排名倒数，去年收益率分别为-20.39%、-19.80%、-16.93%。
从单个产品看，百亿私募旗下产品首尾收益差超过130%，林园管理的林园投资309号去年收益93.26%排名第一，但斌旗下东方港湾麒庭一号收益率也超过90%；瑞丰汇邦旗下瑞丰汇邦价值成长1号亏39%垫底，此外正圆投资旗下7只基金亏30%以上。
六成百亿私募斩获正收益，东方港湾夺冠
2023年，百亿主观私募赚钱效应不佳，整体收益为-3.26%，其中14家实现正收益，占比约34%。量化私募表现亮眼，去年整体收益为6.43%，其中31家实现正收益，占比超过96%。
2023年，但斌旗下东方港湾成功“逆袭”，全年收益率为22.06%排名第一。而在2022年，东方港湾成绩并不理想且屡受质疑，以-29.34%的收益率在百亿机构中排名倒数第三。
去年东方港湾旗下多只基金收益率排名靠前，如但斌管理的“东方港湾麒庭一号”去年收益率90.93%，涨幅在百亿私募旗下产品中排名第二，该基金成立于2019年4月，最新单位净值1.8100。
在收益排名前50的百亿私募产品中，东方港湾旗下产品有46只，去年年度收益率均超过30%。此前，东方港湾董事长但斌曾在媒体访谈中透露，今年的超额收益主要来自特斯拉和在人工智能上的投资。
在对2024年的展望中，东方港湾重点提到AI领域投资的三个策略：寻找助推大语言模型进化所需的算力；挖掘、选择和跟踪价值增量最大的应用场景；投资于AI能力的“分发部署渠道”云计算。东方港湾还表示，2024年全球或许将进入AI技术加持下的创新应用喷发的一年。
信弘天禾2023年收益为19.64%，在百亿量化私募中排名第一。据了解，信弘天禾创立于2012年，专注于全球资本市场策略研发，策略覆盖量化选股、指数增强、中性对冲、CTA、FOF等策略。2023年8月，信弘天禾新晋百亿管理规模。
据信弘天禾此前在采访中介绍，公司因子大致70%为量价因子，25%为基本面因子，5%为另类因子，因子权重分配和组合采用机器学习方式完成，每周更新一次。
“公司多头策略仓位始终保持饱和，不做主观仓位择时交易；对冲策略市值中性，不主动暴露敞口，目前量化选股及量化对冲策略规模上限200亿元，指数增强规模也超过100亿的容量。 ”信弘天禾称。
稳博投资业绩排名第三，年内收益率13.29%，旗下稳博长期投资高波动系列1号，今年收益率55.74%，在百亿私募旗下产品中业绩排名第四，该基金为多资产策略，基金经理为殷陶。
整体而言，百亿量化私募表现优于主观，2023年收益排名前十的百亿私募中，有6家为量化私募，主观策略私募仅占2个席位，还有1家为主观+量化双驱动私募。
正圆投资去年亏20%垫底，李蓓亏17%
2023年，有34家百亿私募录得亏损，占比40%。其中亏损超过10%的有12家，基本都是主观策略私募。
正圆投资2023年亏损20.39%，是去年亏损幅度最大的百亿私募。自从2021年获得百亿私募业绩冠军后，2022年、2023年已连续两年亏20%以上，为近两年亏损幅度最大的百亿私募。
2023年，百亿私募旗下有8只产品跌幅超过30%，其中正圆投资旗下便有7只，包括投“正圆乘风一号”、“正圆起航1号”、“正圆十八号”、“正圆九号”等。
对于业绩回撤，正圆投资总经理、投资总监廖茂林曾复盘表示，主要原因有两个，第一是高仓位运作，很少对大盘择时择机，第二是新能源板块仓位较重，成为亏损主要来源。
相聚资本2023年亏损19.8%，业绩在百亿私募中排名倒数第二。去年年底，相聚资本总经理梁辉在致投资者的一封信中表示，“因为策略较为单一，风控也主要集中在个股维度和极端因素，面对持续回落的行情，出现了一定的阶段性回撤。”
“私募魔女”李蓓旗下半夏投资去年也表现不佳，全年亏损近17%，跑输沪深300指数，业绩在百亿私募中排名倒数第三。有业绩展示的产品全部亏损，其中“半夏稳健混合宏观对冲”亏损20%以上。
据半夏投资12月投资月报，去年9月、10月和11月，李蓓高度看好权益资产，旗下产品仅有股票仓位，占比约七八成。对于后市，李蓓仍是一贯的看多，12月底便“现在是我一生中的第二次大机会”，并表示（2024年）年初是一个非常重要的变盘点。