最近光伏圈弘元绿能那档子事引起了不小的风波。先不说弘元的事儿，其实现在光伏行业的反内卷管控已经挺严了，只是这严法之下，不同玩家的日子过得天差地别，先跟大家说说这行业现状。

你们可能不知道，现在头部组件厂商管得有多细，每笔订单从出厂到销售，都得先过合规审批关，销售没拿到审批结果，连跟买家谈都没法谈。

今年审批权限还往上收了，真查出低价销售，不光当事人要被通报，还有额外惩罚。

也难怪一线厂商报价稳得住，8月华能陕西新疆19MW项目报价0.723-0.76元/W，9月勐达光项目中标价0.7245-0.743元/W，就算是低价，也比0.701元/W的市场基准高。

经销商那边更有意思，基本是被动合规。

大厂供货价直接跟自律标准挂钩，你要是敢低价卖，本质就是亏本赚吆喝。而且同行间还有信息共享，谁超低甩卖，很快就会被投诉上报。

所以国庆前好多经销商疯狂囤货，现在市场上低于0.7元/W的价格几乎见不着了，都有0.73-0.75元/W的报价，仓库堆得满满当当，大家都赌节后会涨价。

采购方也在变规则，有些单位直接设了含税控价线，低于0.7元/W的项目直接作废。

比如有个国企原本要招标200万千瓦组件，初版公告定了1.32亿元含税控制价，按13%税率算下来才0.66元/W，还说要否决超价投标，结果后来发现这价格低于自律标准，赶紧改公告取消了控制价，谁也不想因为低价采购被贴违规标签。

说了半天行业，再回到弘元绿能这事儿上。

一边是弘元高调发公告，说自己坚决支持国家反内卷政策，还提部分媒体已删不实报道，续传要追责，态度挺硬；另一边市场传言却扎心了，弘元早不在行业自律公约执行名单里了，甚至采购环节都有默认不选它家产品的潜规则。

这里面有两个关键点得说清楚。一是8月中电建3GW集采项目，弘元报了0.655元/W，而中国光伏行业协会后来更新的成本线是0.69元/W，刚好碰了低于成本价销售的红线。

二是9月18日协会内部例会，有接近协会的人说，会上明确把弘元移出执行名单，还说弘元已经退出反低价竞争沟通群，三次自律会议都没参加。

结果9月26号传言发酵那天，弘元绿能股价直接跌了3.2%，成交量还比之前多了40%。其实投资者也不是瞎担心，信息不透明，谁也不敢赌啊。

不过话说回来，行业自律虽然把价格稳住了，但俩核心问题还是没解决。一是二三线组件厂商的生存难，那些没进自律名单的，因为现金流紧、怕丢客户，只能报0.66元/W左右的低价。

可国央企采购根本不买账，人家要的是售前技术支持、售后质保这些全周期保障，二三线厂商在这方面根本比不过大厂，只能靠低价拉老客户，越卖利润越薄，越薄越没钱投入升级，陷入死循环。

二是电站投资方的IRR焦虑。以前国央企电站项目的IRR普遍能超8%，现在上网电价降了，有些地方定价还不明朗，投资方算成本都没底。

虽然组件涨价对IRR影响不算大，但采购方还是会观望，要是组件厂商敢大幅提价，集中式电站的IRR再降，有些项目可能就被迫搁置了。

现在这局面挺尴尬，厂商怕提价丢单，采购方怕降价踩线，看似平衡，其实暴露了行业自律的短板，它能治短期的低价内卷，却解决不了长期的利益分配问题。。