来源：市场资讯

（来源：二师父定投）

整个8月完美收官，市场大幅度拉升，属于牛市二级火箭的主升浪阶段。

主线就是之前提到的人工智能方向。

美国人工智能方向，有半导体，芯片，大模型，比如OpenAI研究自然语言处理，计算机视觉，开发了GPT等知名模型来致力于AI的普及。

奥特曼有个传记，可以看看，不过他不如deepseek格局大，deepseek直接开源，人工智能的世界就是开源共享，共享共赢，你好我好大家好的美好命运共同体世界。

建议奥特曼早日开源，共享AI发展成果。

除了奥特曼的OpenAI,也有谷歌专注开发基础模型，解决幻觉，推出了AlphaFold等系统。旗下的Deepmind则是专注于蛋白质结构预测等生命科学领域。

谷歌之前的开发者大会在美国如火如荼地展开，很多AI创业者都选择了去硅谷。这是AI创新的源头。

大家熟悉的有Facebook，英伟达和微软，包括马斯克的太空探索技术公司，都在研究AI，从基础设施，软件，硬件齐发力，之前讲过马斯克的巨硬公司就是为了和微软抗衡。我重点说两个不是那么熟知的。

帕兰提尔科技是专注于大数据和由人工智能驱动的数据集成，利用人工智能技术处理和分析大量数据。Anthropic致力于开发安全且有益处 的人工智能技术。

这些都是人工智能企业里面的扛把子。

对标指数有纳斯达克，标普信息科技，纳指科技。我肯定会继续进攻，但是不是这时候，今年人工智能已经炒作了很久了，大部分企业都翻了好几倍，短期风险肯定大于机会。

但是这波牛市是长期的，不是短期的，总有机会，主线肯定是人工智能。

回到国内市场，人工智能产业链包括芯片，半导体、大数据，云计算和物联网、机器人，应用端主要还是几大互联网公司包括Deepseek在打头阵。

关于未来5年我有个阶段性预判，第一是人工智能和机器人会快速普及，让我们的生活发生深刻变革，类似当年互联网开始普及一样。

第二就是ETF的规模会迅速扩大，我相信用不了多久ETF的规模就会突破10万亿。

未来的趋势是不可逆转的，相信相信的力量不是一句鸡汤，而是能够看到未来。看到未来，相信未来，努力成就未来，未来就形成于我们的今天。

回头看20年前就像昨日，再过20年回望今日，你也会感慨世界变化之快。

大家关心的是恒生外卖指数是否还可以。

我认为某团可能比较危险，首先外卖是一个辛苦的行业，没有太多的竞争壁垒，任何巨头携巨资都容易过来形成强大的竞争。

现在某团遇到了饿了么这个强大的对手，再加上东准备建立仓储，产品，物流，售后一系列的商业架构，这样之前的优势就不复存在了。

个体的价值取决于自身的不可替代性，企业的价值取决于他为员工，客户和社会贡献的价值。

而这价值才是深厚的护城河。

所以我不看好外卖，但是恒生外卖只是一个绰号，里面除了外卖还有很多优质的科技企业，也就是偏向人工智能应用端。

所以回调的话，中国人工智能，香港人工智能，美国人工智能，我都会上车。目前中国人工智能我认为热度太大，赔率较低，坐等调整。

8月结束，保持牛市思维，均衡持有优质资产，发掘回调优质机会。9月继续奋战。