荣耀迈出关键一步，冲刺AI终端生态第一股

荣耀IPO迈出关键步伐。

中国证监会网上办事服务平台（试运行）披露， 荣耀终端股份有限公司（简称“荣耀”）已于6月26日完成IPO辅导备案，辅导机构为中信证券。这标志着，荣耀的A股上市之旅正式启动。

根据辅导备案报告，荣耀成立于2020年4月1日，注册资本322.39亿元，法定代表人为吴晖。控股股东深圳市智信新信息技术有限公司直接持有公司49.55%股份。公司所处行业为计算机、通信和其他电子设备制造业。

根据辅导备案报告，辅导工作将分三个阶段推进，从2025年6月持续至2026年3月。

作为中国前五大手机厂商之一，荣耀早在2023年末就宣布将通过首发上市的方式进入资本市场。其后，其上市进展一直备受市场关注。

2024年，荣耀在一级市场频繁融资，吸引了包括中国移动、中国电信、中金资本旗下基金、中国国新控股关联企业、特发基金等在内的多位“新股东”。目前荣耀的股东超过20家，囊括地方国资、运营商、经销商、供应商，还有第三方资本。

2024年12月28日，荣耀宣布完成股改，公司名称由“荣耀终端有限公司”变更为“荣耀终端股份有限公司”。荣耀称股改完成后，将适时启动IPO流程。

不过，上市前夕，荣耀经历了一系列的高管变动。2025年1月，赵明因身体原因辞去CEO职务，随后荣耀中国区CMO姜海荣、荣耀中国区销售部部长郑树宝等多位高管也陆续离职。

华为前“悍将”李健接棒荣耀CEO一职，带领荣耀继续前行。

李健近日在2025上海世界移动通信大会“人工智能+”论坛上表示，当前AI发展正处于从“思考”向“行动”跨越的关键期，首要任务是“让AI能解决问题”。他呼吁业界共建开放的“AI终端生态联盟”，共同加速AI融入日常生活。

据李健透露，7月2日，荣耀即将发布新一代折叠屏旗舰手机荣耀Magic V5，这款产品“有望成为全球最轻薄的折叠旗舰”，并且将搭载当前行业领先的AI智能体技术。

IPO进程开启

荣耀上市之路早有铺垫，2024年四季度起便启动了股份制改造，引入了国有和大型机构资本，并正式更名为“荣耀终端股份有限公司”。

截至目前，荣耀已汇聚了包括深圳智信、国信资本、中国移动、中国电信、京东方等在内的20余家股东。

目前，荣耀在全球市场持续强劲增长，业绩显著。过去一年，荣耀拉美、中东非、亚太等地区增长均超50%，在东南亚的增长甚至超过了100%。其中，荣耀中东非过去两年增长了4倍，今年开年4个月继续增长66%。

从市场方面来看，2025年上半年临近结束，A股IPO出现回暖迹象。

Wind数据显示，截至6月26日，A股年内共有51只新股上市，首发募资总额373.55亿元，同比分别增长约16%、15%。

新股上市数量、首发募资金额，同比均有所回升。并且，新股上市首日平均涨幅高于去年同期水平，上半年新股零破发。

AI战略成为荣耀发展重点

值得一提的是，从荣耀内部组织架构、业务、发展战略等来看，今年以来，荣耀也已经在全方位铺路IPO。

今年3月，荣耀CEO李健发布“阿尔法战略”，宣告荣耀将全面转型为AI终端生态公司，并且计划在未来五年内投入100亿美元，加速在AI领域的布局与创新。

在“阿尔法战略”的指引下，荣耀的笔记本、平板、智能穿戴等AI终端生态产品家族陆续推出首轮成果。例如，荣耀平板依托AI软硬件深度协同，并支持与iOS、鸿蒙、安卓系统的无缝文件互传，打破系统壁垒。

产品方面，今年以来，荣耀推出包括主打长续航的手机荣耀Power、电竞性能旗舰手机荣耀GT Pro，以及荣耀400系列等在内的多款AI手机。荣耀方面透露，该系列首销日销量同比荣耀300系列增长195%，同比荣耀200系列增长138%，打破近三年荣耀手机首销日销量纪录。

7月2日，荣耀即将发布第五代折叠屏旗舰手机荣耀Magic V5，这款产品“有望成为全球最轻薄的折叠旗舰”，并且将搭载当前行业领先的AI智能体技术。

此外，荣耀新增了AI新产业部门，将AI相关研发工作设定为一级研发部门，目前荣耀AI和软件部门员工已达2000余人。

针对机器人产业，荣耀也有所布局，设立新产业孵化部，下设具身智能实验室、具身数据实验室、交互安全实验室、动力总成实验室、仿生本体研究实验室，并提供了机器人数据生成算法工程师、一体化关节设计师、机器人动力系统仿真工程师等多个招聘岗位。

截至目前，荣耀研发投入占年营收比例超10%，积累AI专利超2100项，其不仅注重自身技术发展，更致力于将技术能力转化为产业链赋能。

对于荣耀来说，此次IPO将成为其“二次创业”的标志性事件。荣耀方面表示，上市后，荣耀将继续向全球领先的AI终端生态公司转型，同时更加开放、透明，为中国AI企业走出不同发展道路，提供新范式。

分析人士指出，荣耀上市不仅是其自身资本化的重要一步，还有望提升A股市场科技板块的创新活力，A股或迎来AI终端生态第一股。

（内容来源：上海证券报时娜、深圳卫视深视新闻 记者 / 兰薇 王雅枫 王鹤宁 部分来源自财联社、科创板日报）