6月25日，CaoCao Inc.（以下简称“曹操出行”或“公司”，股票代码：2643.HK）成功于香港联交所主板挂牌上市。本次曹操出行全球发售定价为每股41.94港元，发行总规模约为2.36亿美元（绿鞋前），本次发行另设置15%超额配售权，为共享出行科技领域最大规模港股IPO。认购方面，本次发行香港公开发售部分获多倍认购并触发回拨，国际配售部分亦获多倍认购。华泰在本次发行中担任联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。

曹操出行成功上市彰显其在共享出行领域的领先地位，也标志着其平台化生态体系迈入资本化与国际化发展新阶段。公司登陆国际资本市场，将进一步提升其品牌全球认知度，也为海内外投资者提供了布局中国高质量绿色共享出行赛道的优质机会，释放出“科技+共享出行”双重驱动下的长期成长潜力。

华泰作为在共享出行科技领域长期的深耕者与赋能者，助力曹操出行实现港股上市里程碑。华泰持续为其提供全球化、全方位的资本运作与上市服务解决方案，并以深刻的行业洞察力、精准的执行能力，推动新经济企业实现跨越式发展。曹操出行本次上市再次凸显了华泰在服务优质新经济出行企业方面的卓越实力，同时也标志着华泰在战略新兴产业资本服务创新道路上的又一坚实步伐。

项目亮点

在项目执行阶段，华泰牵头多项核心工作，基于在共享出行与科技行业项目的深厚经验，深度挖掘公司差异化竞争优势，紧密配合曹操出行需求，高效统筹各中介机构推进材料申报、审阅及联交所问询回复等工作，确保公司高效完成上市流程。在审核阶段，华泰团队快速响应境内外监管要求，协助公司顺利通过各项审批流程。在市场营销方面，华泰充分发挥对共享出行及智能出行的深度研究能力，帮助公司系统梳理投资逻辑，向市场充分展现其领先优势。自项目交表以来，华泰协助公司开展多轮高质量的非交易路演、管理层路演，持续增强投资人对公司增长潜力与运营模式的信心，为后续发行奠定坚实基础。

华泰凭借前期积极的市场预热及对投资人结构的精准把握，成功协助曹操出行引入三家基石（Infini、国轩高科、亿纬锂能），高效完成基石对接与落地，占基石总认购金额约54%。簿记期间协助公司引入多家知名长线锚定投资人，助力公司实现国际配售多倍覆盖，高效顺利完成发行。

华泰投资银行部、股票资本市场部、机构销售、财富管理等部门通力协作，以高效的执行能力、杰出的承销表现和优异的境内外一体化服务能力为公司在波动的市场环境下成功发行作出突出贡献，获得公司管理层的高度认可。

关于“曹操出行”

曹操出行成立于2015年，是一家由吉利集团孵化的中国网约车平台，主要提供网约车服务。根据弗若斯特沙利文报告，按GTV（总交易额）计算，公司自2021年起连续位列国内网约车平台规模前三，并于2024年跃居行业第二，市场占有率达5.4%。

截至2024年末，公司业务已覆盖全国136个城市，定制车辆保有量超过34,000台，为国内最大的定制网约车车队。公司定制车型如“枫叶80V”与“曹操60”及依托吉利集团提供的车服解决方案显著降低车辆全生命周期成本，助力平台构建差异化竞争优势。

随着业务规模扩大与成本结构优化，公司2024年实现营收约147亿元，毛利率提升至8.1%。通过全生命周期参与车辆设计、部署与运营，曹操出行不断提升单位经济效益。同时，公司积极布局自动驾驶生态，已在杭州、苏州开启Robotaxi示范运营，构建了国内首个“定制车+自动驾驶技术+出行平台”闭环架构，计划于2026年底推出L4级Robotaxi专属车型。未来，公司将在智能出行、绿色能源与城市交通协同发展中持续释放增长潜力。