摩根资管︰去年香港月供基金规模按年增加10% 行情波动吸引客户入市-基金频道-和讯网
摩根资产管理执行董事、香港零售业务总监汤志恒表示，去年客户月供基金的规模按年增加10%，月供基金客户占总客户人数，升至接近3成。客户月供基金以股票为主，而股票又以内地及香港市场为主，这反映不少客户视下跌为入市机会，增加月供供款，可以用平均成本法达到更好的投资回报。
据了解，平均成本法是定期、定额投资的方法，可规避因资产的波动性对投资收益造成的负面影响。早前基金公会便以强积金的数据为例，指出若使用平均成本法，大部分基金类别的1年及3年平均回报，均优于一次性投资。
汤志恒指出，不少投资者没有因港股下沉而放弃，反而是加大投资。其中，有做月供基金的客户占比由2022年的25%，升至2023年的29%。整体月供基金的规模，在2023年按年增长10%。月供基金有超过8成都是投资股票，当中又以亚洲的内地及香港市场为主。目前摩根资管在香港有约1.4万名零售客户，资金流正重返亚洲市场。
2024年至今约2个月，内地及香港市场有空间稍作喘息，美联储减息亦已成共识，只是时间问题。汤志恒指出，留意到资金流正在变向，不少客户把资产由货币市场基金调拨至固定收益工具，例如政府债、企业债等等。
亚洲市场的风险胃纳也回来了，近期亚洲市场相关的基金占整体基金销售近4成，比例较过去两年都有所提升，当中以股票为主。汤志恒指出，虽然定期存款年利率高，但定存也有再投资的风险，由于预期息口会在下半年向下，届时定存很难再有目前的息率。
汤志恒表示，客户都想在市况波动期间保持投资，平均成本法是较好的方法。该行尤其见到愈来愈多年轻客户参与，过去5年，40岁以下的年轻客户群有接近10%的增长，有不少老客户介绍他们刚投身社会的儿女做月供基金。
汤志恒建议，读者在扣除必要开支后，宜把每月20%的收入用作定期、定额投资，这对于已在组织家庭的投资者而言更为重要。至于年轻一代，应从学习控制支出方面入手。