作者：暴哥

来源：暴财经pro原创

新一轮的降息潮又来？

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》，银行加快了降息步伐，只是银行先降的是存款利率。

在LPR（贷款市场报价利率）连续6个月“按兵不动”下，这两天，清徐农商银行、德清农商银行、微众银行、福建华通银行、德商村镇银行、新疆阜康农商银行等中小银行，下调部分定期存款产品利率，例如：

清徐农商银行调整后，3个月期、6个月期、1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款实际执行利率分别为1%、1.2%、1.6%、1.7%、1.9%、1.9%；河南范县德商村镇银行调整后，1年、2年、3年、5年期限的个人定期存款最新执行利率分别为1.8%、1.8%、2.05%、1.95%；德清农商银行调整后，1年期、2年期、3年期、5年期整存整取定期储蓄存款利率分别1.65%、1.7%、1.95%、1.8%。

早在月初，广西巴马农商行、安徽新安银行、上海华瑞银行、武汉众邦银行、广西融水农商银行等近20家中小银行下调定期存款利率。不过这一轮调整主要针对3年期、5年期的长期存款产品，下调后利率不超过2%。

有的中小行，甚至一个月内调整了多次，例如：

华瑞银行4月1日起，该行5年期存款利率由2.7%调整至2.65%，随后在4月16日调整至2.55%，最新公告显示，4月28日起5年期存款利率将进一步下调至2.4%。此外，该行3年期存款利率也在4月16日由2.7%下调至2.6%，并于4月28日起进一步下调至2.5%。最新调整后，该行3年期存款月内累计下调20BP，5年期月内累计下调30BP，3年期和5年期利率出现“倒挂”。

华通银行在本月也两度下调存款利率。其中，3年期和5年期的个人定存产品利率自4月21日起分别调整至2.45%和2.5%，分别下调25BP和10BP。距离前一次调整不过8天，此前该行于4月13日起将3年期、5年期个人定期存款挂牌利率分别调整为2.70%和2.60%。

暴哥发现，这一轮调整有三个点，值得投资者注意：

第一，中小行，村镇银行是这一轮调整的主力军。不只是4月，3月份就已经有部分 中小行开始调整了，比如重庆富民银行、广西浦北农村商业银行、黑龙江北安农村商业银行、湖北江陵农村商业银行、云南元江北银村镇银行、中阳县太行村镇银行等多家中小银行发布存款利率调整通告，对旗下部分存款产品利率进行调降。

虽然，民营银行、村镇银行曾是市场上“高息揽储”的主力，存款利率也都普遍高于大行和国有银行；但经历了这一轮调整后，一小部分中小银行的存款产品利率甚至低于大中型银行同期限存款利率。

第二，存款利率加速进入1时代。经历这一轮调整后，绝大部分 中小行，村镇银行的存款利率，无论是短期的还是长期都已经不到2%。要知道在2025年之前，中小行的三年期，甚至两年期存款利率在2%以上的，还随处可见。

可见，货币宽松长期是趋势。

第三，这一轮调整最多的是5年期。目前 5年期基本破“2”，存款市场出现倒挂存5年不如存3年，存越久，钱越少。

经济处于底部阶段，居民长期存款的意愿强烈，加上银行存贷息差压力较大，不得不通过下调中长期存款利率，优化负债结构，应对存款定期化带来的成本上升问题。

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尽管中小行加快降息步伐，但还不是真正意义上的新一轮降息。

首先，国有大行在经历数次利率下调后，目前最新的存款利率全部低于2%，比 如建设银行5年期利率最高为1.55%，1年期利率仅为1.1%，超过20万元的大额存单利率为1.9%。而中小行经历这一轮调整后才刚刚进入1时代。尽管如此，在股份行中，还有少部分银行的利率保持在“2字头”。如浙商银行3年期利率为2.15%，20万元起的大额存量利率能达到2.3%，该行3年期、5年期利率保持一致。

其次，新一轮降息都是从国有大行，股份制商业行业开始，慢慢传导至中小行和地方农商行村镇银行。从这个传导逻辑看，这一轮的调整的都是地方农商行村镇银行，其实还是上一轮的存款调整的延续。

说的直白一点，中小行处于揽储的压力，在存款利率下调上一直不敢步子迈得太大，但出于货币整体宽松的环境，未来还会继续宽松，和经营成本的压力下，不得不作出调整。

虽然不是新一轮降息潮，但意味着下一轮降息潮马上要来了。

重磅会议后，国家已经对货币政策的走向给出了一个方向 ，适时降准降息。随后央妈也重申了这一原则，“ 适度”虽然不如“加紧”那么急迫，但降息这个措施已经在工具箱里，只是在等待一个时机（择机）。

另外，我们提到的降息，一般是贷款降息。2024年末我们银行业整体净息差水平已下行至1.52%，历史新低，处于经营压力贷款利率的下降一般会倒逼银行降低存款利率。

其实，目前中小银行如此密集的降息，也是新一轮降息要了来的信号。中小行和地方银行，抢走下一轮降息潮前，新完成上一轮的调整。这样整体的利率水平已经还是维持在比国有大行更高的水平。

当然，这可能也是LPR下降的一个信号。一般存款利率下调伴随的都是LPR的下调。就是暴哥央妈提到择机，这个时机可能就是等银行存款开始下调。

所以，接下来，如果国有大行开始下调存款利率，意味着我们的LPR进入新一轮的调整；或者，我们的LPR先调整，随后我们的国有大行的存款利率开始新一轮下降。

两者互为信号。

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对于普通的储户怎办？

一句话：要存款就抓紧，要贷款再等等。

对于手上闲钱，又想要多赚点利息的，暴哥给你两招：

第一，不嫌麻烦们，可以充当“存款特种兵”，在全国范围内寻找相对高息的中小行银行，但尽量避开地方农商行，尤其是村镇银行，懂得都懂。

第二，“梯度存钱法”，将本金分拆成几份，选择1至5年的不同期限存款，然后逐年滚存以捕捉利率高点。