今日港A股房地产板块大涨，A股南国置业、世联行、渝开发、天府文旅、天保基建、大龙地产涨停，德必集团涨近9%。港股的金辉控股飙升66%，融信中国涨超15%，远洋集团涨超11%，富力地产涨超9%，雅居乐、世茂集团涨超8%，龙光集团、融创中国、龙湖集团、旭辉涨超7%。

ETF方面，华夏基金房地产ETF基金、南方基金房地产ETF、华宝基金地产ETF和银华基金房地产ETF分别涨1.78%、1.76%、1.28%和1.25%。

有市场人士指出，市场在憧憬即将于4月底召开的政治局会议上可能对房地产行业有积极引导。

市场普遍预期4月底召开的会议将释放进一步支持房地产市场的信号，叠加央行近期通过 MLF 净投放 5000 亿元流动性，市场对降低房贷利率、优化限购政策等增量措施的期待升温。这种政策预期直接提振了投资者对地产股的信心，推动房地产股上涨。

房地产行业基本面边际改善，销售与价格企稳信号显现。3 月全国商品房销售面积同比降幅收窄至 0.9%，一线城市二手房价格环比转涨。

根据政府工作报告的安排，今年将实施更加积极有为的宏观政策，财政政策更加积极，货币政策适度宽松，适时降准降息，全方位扩大国内需求，促进房地产止跌回稳。上海证券认为在政策刺激下，基建投资有望在“两重”项目的推进下持续增长，房地产投资也有望改善，减少对固定资产投资的拖累。

此外，花旗分析师建议投资者增持中国地产股，认为政策支持以及房企经营管理改善有望推动该行业盈利能力回升。

花旗分析师Griffin Chan和Cindy Li在周三的报告中写道：“从未来两年的投资视角来看，我们认为当前正是增持中国地产股的好时机，因为资产周转率和定价的改善将推动股本回报率回升。”

目前A股有4只房地产ETF，规模最大的是南方基金房地产ETF，最新规模为68.85亿元，华夏基金房地产ETF基金规模紧随其后，最新规模为6.96亿元。

从费率角度来看，四只房地产ETF的管理费+托管费都是0.6%。

从资金角度来看，4月有3.33亿元净流入南方基金房地产ETF。

展望后市，地产行业今年一季度延续2024年四季度以来的企稳态势，开发投资、到位资金、销售等核心指标同比降幅持续收窄。据国新办披露数据，从监测的40个重点城市来看，前两个月新建商品房销售面积和销售金额同比分别增长了1.3%和7.1%。得益于专项债对土地收储的支持及地方供给侧调控，土地交易量持续低于商品房成交规模，住宅待售面积同比增速自2022年以来首次收窄至10%以内，有望在年内进入下降通道。随着行业指标改善，国房景气指数连续两个月回升，房地产新模式转型成效进一步显现。

国常议指出要持续推动房地产市场平稳健康发展，强调我国房地产市场仍有很大发展空间，要进一步释放市场潜力，着力推动“好房子”建设，加快构建房地产发展新模式，促进房地产市场平稳健康发展；收购存量商品房用作保障性住房是促进房地产市场止跌回稳、保障和改善民生的重要手段；强调推动政策早出手、快出手以积极影响预期。