来源|贝多财经

4月18日，深圳证券交易所披露的信息显示，广州瑞立科密汽车电子股份有限公司（下称“瑞立科密”）上会顺利通过。这意味着，瑞立科密距离上市更近一步。据贝多财经了解，瑞立科密于2023年12月递交招股书，准备在深圳证券交易所主板上市。

此前招股书显示，瑞立科密原计划募资约16亿元，将用于瑞立科密大湾区汽车智能电控系统研发智造总部、研发中心建设项目和补充流动资金等。据招股书（上会稿），瑞立科密则计划募资约15.22亿元，相对减少了约8000万元，均与补充流动资金有关。

特别说明的是，瑞立科密曾在2021年进行现金分红4100万元。据招股书披露，2021年11月，扬州胜赛思临时股东会议决议以现金的形式向时任股东瑞立集团派发现金股利4100万元。

此次上会，上市委现场主要关注了瑞立科密的经营业绩问题、关联交易问题等。关于经营业绩，要求其结合新能源车行业发展趋势、市场竞争格局和发行人（即“瑞立科密”）技术水平等，说明发行人未来产品布局，收入能否保持稳定增长。

同时，结合当前境内外环境变化、客户所在地贸易政策、产品可替代性等因素，说明与主要境外客户合作的稳定性及可持续性，以及上述因素对未来经营业绩的影响。同时，要求保荐人发表明确意见。

关于关联交易，要求瑞立科密说明关联交易产生的背景、原因及合理性，以及新瑞立营业收入较大而净利润较小甚至为负的原因，关联交易定价是否公允，是否存在通过关联交易调节发行人收入利润或成本费用的情形等。

与之对应的是，2022年、2023年和2024年，瑞立科密与关联方新瑞立的销售金额分别约为2.72亿元、7646.69万元和3487.81万元，占该公司营业收入的比重分别为20.53%、4.34%、1.76%。

为减少关联交易，瑞立科密与新瑞立之间对涉及整车厂主动安全系统业务的客户陆续进行了供应商准入切换。2021年至2023年，新瑞立的营收分别约为36.36亿元、33.51亿元和28.60亿元，净利润分别为-4456.16万元、-496.49万元、2426.96万元。

天眼查App信息显示，瑞立科密成立于2001年12月，前身为广州市科密汽车制动技术开发有限公司。目前，该公司的注册资本约为1.35亿元，法定代表人为黄万义，主要股东包括瑞立集团、深创投等。

据招股书介绍，瑞立科密是一家从事机动车主动安全系统相关核心部件研发、生产和销售的企业，主营业务为机动车主动安全系统和铝合金精密压铸件的研发、生产和销售以及技术服务，应用于商用车、乘用车及摩托车的制动安全等领域。

业绩方面，2022年、2023年和2024年，瑞立科密的营收分别约为13.26亿元、17.60亿元和19.77亿元，净利润分别约为1.05亿元、2.39亿元和2.74亿元，扣非后净利润分别约为8069.95万元、2.29亿元和2.57亿元。

贝多财经了解到，瑞立科密曾在2021年进行重大资产重组。2021年，瑞立科密与其控股股东瑞立集团签订协议，受让后者持有的温州汽科、扬州胜赛思的全部股权，交易对价分别约为5.28亿元、3.61亿元，合计8.89亿元。

在2021年，瑞立科密还收购了瑞立集团所持有的温州立晨30%的股权和武汉科德斯84%的股权，分别作价960万元、3948万元。收购完成后，瑞立科密持有温州立晨60%的股权，持有武汉科德斯84%的股权。

瑞立科密方面介绍称，此次重组完成后，该公司拥有了气压电控制动和液压电控制动两类主流的产品系列，并新增了液压ABS、液压ESC、ECAS、电子油门踏板、真空助力器等新产品。