2025/3/17-2025/3/23发审进度更新

本周上会项目

1、本周将有两家企业IPO上会：华之杰、交大铁发

• 华之杰：二次申报，首次于2020年9月申报科创板，过会后2022年5月终止注册。科创板IPO过程中，曾被抽中现场检查。本次申报为上交所主板。最新上会稿中披露的2024年财务数据，营收与净利润均有所增长。问询函中关注了业绩下滑、股权转让原因及合理性、毛利率高于可比公司等问题。此外，问询中还提到公司支付了高额中介费用问题。2020年-2022年，华之杰共支付IPO申报中介服务费共计700多万元，其中，仅2021年支付给公证天业会计事务所的IPO审计服务费就高达313.02万元。

• 交大铁发：申报北交所，2024年6月受理。首轮问询共12个问题，其中7个涉及财务。其他问题包括实控人持股比例低、业绩增长可持续、独立性等。第二轮问询了3个问题，包含业绩下滑、财务规范性及整改等。

2、再融资：无锡振华，发行规模5.2亿元，募集资金用于年产50万台套汽车零部件项目及补流。

3、并购重组：华电国际、沈阳机床

• 华电国际：拟通过发行股份的方式向中国华电购买其持有的江苏公司80%股权，拟通过支付现金的方式向华电福瑞收购上海福新51%股权、上海闵行100%股权、广州大学城55.0007%股权、福新广州55%股权、福新江门70%股权、福新清远100%股权，向运营公司收购贵港公司100%股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。交易价格71.67亿元，募集配套资金34.28亿元。
• 沈阳机床：拟向通用沈机集团发行股份购买其持有的中捷厂 100%股 权、中捷航空航天 100%股权，拟向通用机床公司发行股份购买其 持有的天津天锻 78.45%股权，交易价格17.24亿元，募集配套资金17亿元。

上周终止审核：中国茶叶

2023年2月申报上交所主板，拟募集资金11.4亿元，其中6亿元用于补充流动资金。终止前，项目已被问询，但一直未见回复。

（本文不构成投资建议。市场有风险，操作需谨慎。）