今日军工板块全天强势，迈信林、华秦科技、中航高科分别收涨11.53%、7.82%和7.73%、航发动力和三角防务均涨5%。

ETF方面，鹏华基金国防ETF、富国基金军工龙头ETF和嘉实基金高端装备ETF分别涨2.52%、2.13%和1.63%。

政府工作报告提出 “加快发展新质战斗力”“推动商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展”，明确军工行业在智能化、无人化、卫星互联网等领域的战略地位，为产业链升级提供政策保障。

同时军工迎来行业基本面与订单复苏，2025 年是 “十四五” 规划收官之年，前期积压的装备采购订单逐步释放，尤其是先进战机、导弹、航发等领域需求确定性高，产业链企业业绩改善预期增强。

人工智能、军工 AI 等技术突破推动装备升级，无人装备、军事智能化、卫星互联网等新质生产力方向成为投资热点，叠加民机、军贸等领域的市场拓展，打开长期增长空间。

多家券商指出，军工行业正处于业绩改善与估值修复的双重拐点，先进装备量产、军贸出口等催化因素或推动板块估值中枢上移。

此外也有资金避险与轮动效应的因素在。全球地缘政治不确定性加剧背景下，军工作为逆周期板块获资金青睐；同时，科技股高位调整后，部分资金转向估值相对低位的军工赛道，推动短期行情。

目前A股军工行业ETF共有6只，其中规模最大的是国泰基金军工龙头ETF，最新规模为111.08亿元，跟踪的指数名称是中证军工指数。其次是富国基金军工龙头ETF最新规模是65.74亿元。鹏华基金国防ETF的费率最便宜，管理费+托管费仅为“0.3%+0.1%”，比同类行业ETF的0.6%费率成本更低，且年内涨幅为5%，优于其他产品，跟踪的指数名称是中证国防，成分股覆盖航空装备、导弹、信息化、新材料等核心领域，前十大重仓股包括中航沈飞、航发动力等龙头企业，分散风险的同时捕捉行业机会。

浙商证券指出，2025年为十四五收官之年，国防装备现代化建设将步入加速期。在全面加强练兵备战的背景下，我们认为2025年作为十四五收官之年，国防军工将“内生+外延、军品+民品、内需+外贸”多轮驱动，船舶、航空装备、低空经济、商业航天、军工电子、陆军装备等领域有望共同发力。

国盛证券指出，AI+军工是大势所趋，“制智权”已成为关键。自2022年ChatGPT问世以来，全球已掀起前所未有的AI发展浪潮，中国Deepseek横空出世进一步加速大模型应用，各行业均在抢跑AI赋能推动行业革新。

Palantir在AI浪潮下快速崛起成新军工巨头，20倍涨幅成就万亿市值。AI正在革新各行各业，AI+军工或将诞生出一批颠覆性的军工科技巨头，如何寻找中国的Palantir，一是研究清楚AI如何赋能军工，二是找出AI军工产业链核心卡位的环节。