新智元报道

编辑：犀牛 好困

【新智元导读】Dee pSeek在全球掀爆火之时，英伟达的H20芯片在中国市场迎来了订单井喷。与此同时，特朗普政府正酝酿新一轮对华芯片出口限制，矛头直指英伟达。

DeepSeek的横空出世会让英伟达「失宠」？

大错特错！

DeepSeek爆火之时，英伟达的H20芯片在中国市场也随之走俏，订单量暴增。

路透社消息，六位知情人士表示，由于DeepSeek模型需求的激增，中国企业正在大幅增加对英伟达H20 GPU的订单量。

这一现象，不仅凸显了英伟达在市场上的主导地位，还可能有助于缓解业界对DeepSeek可能导致AI芯片需求下滑的担忧。

知情人士透露，自从DeepSeek在上个月引发全球关注以来，已经有多家科技巨头「显著增加」了对特供版H20芯片的订单。

除了自身需要先进AI芯片外，它们还提供云计算服务，使其他公司和个人用户也能够用上AI工具。

此外，医疗、教育等领域的中小企业，也开始采购配备DeepSeek模型和英伟达H20芯片的AI服务器。

相比之下，以往只有财力雄厚的金融和电信企业才会购买配备AI算力的服务器。

与此同时，大洋彼岸的特朗普也没闲着，正摩拳擦掌准备对中国芯片产业祭出更严厉的制裁措施，矛头直指英伟达。

据路透社报道，美国特朗普政府正在考虑限制H20芯片对华销售。

分析师估计，英伟达在2024年出货了约100万块H20芯片，为该公司创造了超过120亿美元的收入。

为应对出口管制，英伟达于2023年10月专为中国市场推出了H20 GPU。尽管性能极大「缩水」，但在DeepSeek等模型的推动下，仍成为了市场的热门选择

自1月24日DeepSeek引发的全球AI股票暴跌开始，英伟达股价一度下跌高达五分之一，但此后已收复大部分失地，年内至今仅下跌3%。

过去一个月，英伟达股价上涨了接近7%。

特朗普对华芯片制裁再加码

彭博社报道，特朗普政府正在制定更严格的美国半导体限制措施，并向主要盟友施压，要求他们加强对中国芯片产业的限制。

据知情人士透露，特朗普政府官员最近与日本和荷兰方面会面，讨论限制东京电子（Tokyo Electron）和阿斯麦（ASML）的工程师在中国维护半导体制造设备的事宜。

这一目标也是拜登的优先事项，旨在促使主要盟友跟进对美国芯片设备公司（包括泛林集团、科磊公司和应用材料公司）实施的对华限制。

知情人士表示，他们还在就收紧现有的全球未经许可AI芯片出口数量限制进行初步讨论。

两位拜登高级官员表示，前任政府曾与海牙就限制在中国的设备维护达成口头共识。

因为如果没有定期维护和保养，阿斯麦等公司的芯片制造设备很快就会失去满足半导体生产严格要求的能力。

不过， 在特朗普赢得选举后，荷兰方面却有所犹豫。

还有就是在拜登任期最后一周实施的所谓「AI扩散规则」——将全世界的国家和地区分为三个等级，并为每个等级设定了可运送的AI计算能力的最高限值。

• 第一类：包括德国、日本和英国在内的18个核心盟友，可无限制使用美国AI技术

• 第二类：包括以色列和沙特阿拉伯在内的约120个国家和地区，需遵守严格的数量限制

• 第三类：中国、俄罗斯、伊朗和朝鲜，将面临全面出口禁令

微软、谷歌和亚马逊等云服务供应商可申请特殊许可，但须满足严格的安全要求。这些企业在美国境外运营的AI算力不得超过总量的50%，且在核心盟友以外的任何国家的算力使用不得超过7%。

这项规则将影响从东南亚到中东的数据中心建设，遭到包括英伟达在内的公司的强烈反对，其首席执行官黄仁勋表示希望特朗普政府能采取更宽松的监管方式。

不过，据知情人士透露，政府内部一些人的想法是进一步降低无需许可证即可出口的计算能力，也就是 扩大需要许可证的芯片范围。

正如特朗普正在继续推进拜登留下的政策，美国的目标一直都是防止中国发展能够提升AI实力的半导体产业。

参考资料：

https://www.reuters.com/technology/artificial-intelligence/nvidias-h20-chip-orders-jump-chinese-firms-adopt-deepseeks-ai-models-sources-say-2025-02-25/

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-02-25/trump-administration-seeks-more-restrictions-on-china-tech-weighs-nvidia-curbs