中证智能财讯 永杰新材（603271）2月20日披露招股意向书，计划公开发行4920万股，占发行后总股本的25.01%，拟募集资金20.89亿元用于年产4.5万吨锂电池高精铝板带箔技改项目、年产10万吨锂电池高精铝板带技改项目、偿还银行贷款、补充营运资金。本次发行的申购日期2月28日。

据公告，公司本次募集资金投资于提升高端产品的智能化制造能力以及降低整体经营风险等方向，以达到进一步加快发展新质生产力、实现公司“成为世界级新能源铝合金引领者”的战略目标，为产业的创新发展作出贡献。

“年产4.5万吨锂电池高精铝板带箔技改项目”和“年产10万吨锂电池高精铝板带技改项目”是在公司现有主营业务的基础上，结合产业政策和行业发展特点，以公司经营目标、现有技术为依托实施的投资计划。项目实施后，将提升公司在锂电池领域的基材供应能力和整体客户服务能力，同时优化生产工艺，进一步提升生产效率，扩大公司业务规模。

该两项项目达产后，预计将增加公司整体产能5.5万吨，相比2023年产能30.5 万吨增长 18.03%；因技改带来的产品结构变化，将新增锂电池领域的铝板带箔出货量约13万吨，相比2023年公司在该领域的出货量12.12万吨增加 107.17%；新增净利润约 2.7 亿元，相比 2023 年公司净利润（扣非后）2.47 亿元增加 109.49%；产品结构得以进一步优化，公司产品在锂电池领域的市场竞争能力和市场地位将得到有效增强。

公司将部分募集资金用于偿还银行贷款、补充流动资金，可以大幅缓解较高资产负债率带来的经营风险，较好应对经营规模增长带来的日常流动资金需求上升，增强与客户黏性、保障正常的生产经营，从而抓住我国“双碳目标”下新能源锂电池发展的良好机遇，进一步突出公司在锂电池领域内已取得的良好市场竞争地位，并兼顾其他客户领域的市场业务需求。

招股书显示，永杰新材专业从事铝板带箔的研发、生产与销售，公司的产品主要应用于锂电池、车辆轻量化、新型建材和电子电器等下游领域。公司 2013 年和2019 年已连续两届被中国有色金属加工工业协会评选为“中国铝板带材十强企业”。公司产品得到了市场的普遍认可，并与大量客户建立了长期合作关系，“永杰铝”被认定为中国驰名商标。

公司产品应用领域众多，凭借较强的产能结构调配能力，使公司在不断变化的市场环境中具有较强的持续经营能力。近三年公司实现销量均超过 30万吨，营业收入超过 60 亿元、净利润超过 2 亿元，公司销量保持稳定、增长，净利润维持在相对较高水平，具备较强的持续经营能力。

在业务发展过程中，公司坚持高端、智能与绿色的高质量发展思路，通过高端产品的不断推出，智能化、绿色化生产过程的不断升级，有效促进了公司经营规模的提升、抗风险能力和持续经营能力的增强。

高端化方面，目前公司已涉足锂电池电芯基础材料、电子电器阳极氧化料、液冷热管理材料等领域的高端产品。其中：作为先进新材料，公司生产的“锂离子动力电池结构件用铝合金板带”已被工信部认定为“制造业单项冠军产品”，进入了包括宁德时代、比亚迪等在内的部分全球前十锂电池制造商；阳极氧化料较好实现进口产品的替代，在一定程度上提升了我国电子电器产品的国际竞争能力；随着锂电池模组均匀受热、新一代信息技术“芯片”散热等需求的不断提升，液冷热管理材料市场需求持续提升，目前公司已进入国内主要液冷板制造商（如三花智控（002050.SZ）、科创新源（300731.SZ）等）的供应体系。虽然目前除“锂离子动力电池结构件用铝合金板带”外，公司其他高端产品销量占比并不高，但良好的市场需求和已有的客户群体可能为公司未来业务发展打开一片较好的市场空间。

智能化方面，公司通过对工艺系统数据化和生产系统智能化的升级与应用，有效提升了人均产值、保障了良好的产品综合性能和市场竞争能力，实现了较好的智能化发展。

绿色化方面，公司大量采用绿色铝制造，生产过程中广泛应用自有光伏发电和外购绿电等绿色能源，废料实现有效的循环利用，以及铝制品本身具有节能减排、绿色环保等特点，使得公司不断践行绿色发展的理念；在此基础上，公司已完成部分产品的碳足迹认证，不但积极助力我国“双碳”发展目标，而且为公司产品应对部分发达国家/地区采取的“绿色贸易壁垒”创造了良好的基础。

本次发行概况

本次发行的基本情况 发行数量（股） 4920万 每股发行价格（元）

市盈率（倍）

(按照每股发行价格除以发行后每股收益计算)

发行前每股净资产（元） 10.3 证券代码 603271 证券简称 永杰新材 网上申购代码 732271 网下发行数量 网上发行数量 确定发行价格 2025-2-27 网上路演 2025-2-27 网上发行中签率公告日 2025-3-3 网上中签结果公告日 2025-3-4 申购日期 2025-2-28 缴款日期 2025-3-4 发行结果公告日 2025-3-6

数据显示，2024年公司加权平均净资产收益率为21.07%，较上年同期上升1.86个百分点。公司2024年投入资本回报率为15.48%，较上年同期上升3.01个百分点。

截至2024年，公司经营活动现金流净额为1.37亿元，同比下降77.3%；筹资活动现金流净额-2661.78万元，同比增加4.24亿元；投资活动现金流净额-5888.23万元，上年同期为-9186.91万元。

资产重大变化方面，截至2024年末，公司应收款项融资较上年末减少37.86%，占公司总资产比重下降5.95个百分点；应收票据及应收账款较上年末增加53.3%，占公司总资产比重上升5.84个百分点；在建工程合计较上年末减少62.41%，占公司总资产比重下降3.83个百分点；预付款项较上年末增加428.08%，占公司总资产比重上升1.92个百分点。

负债重大变化方面，截至2024年末，公司一年内到期的非流动负债较上年末减少91.83%，占公司总资产比重下降3.97个百分点；长期借款较上年末增加351.65%，占公司总资产比重上升1.89个百分点；短期借款较上年末增加8.48%，占公司总资产比重下降1.04个百分点；应付票据及应付账款较上年末增加17.25%，占公司总资产比重上升0.36个百分点。

从应收账款账龄结构来看，截至2024年末，公司账龄在1年以内的应收账款余额为8.82亿元，较上年末增长3.07亿元，占应收账款总额比例为99.99%，较上年末上升0.01个百分点。

2024年，公司流动比率为1.51，速动比率为0.97。

根据招股说明书显示，截至2024年11月8日的公司十大股东中，持股最多的为浙江永杰控股有限公司，占比47.86%。

股东名称 持流通股数(万股) 占总股本比例(%) 变动比例(百分点) 浙江永杰控股有限公司 7060.54 47.86 不变 沈建国 3025.95 20.51 不变 前海股权投资基金(有限合伙) 960 6.51 不变 长兴国悦君安新兴产业投资合伙企业(有限合伙) 400 2.71 不变 中原前海股权投资基金(有限合伙) 400 2.71 不变 济南锐杰股权投资合伙企业(有限合伙) 368 2.49 不变 林峰 320 2.17 不变 毛佳枫 281.6 1.91 不变 杭州创东方富邦创业投资企业(有限合伙) 256 1.74 不变 苏州瑞璟创业投资企业(有限合伙) 256 1.74 不变 核校：杨澎