此外，随着iPhone等智能设备引入边缘AI功能，将推动新一轮的升级周期，为相关产业链带来机遇。AI技术的普及使得对计算能力和电力的需求将持续增长，这将为基础设施领域的企业带来稳定的业务增长。

方向一：AI应用层的崛起

高盛认为，AI应用层将是未来投资的重中之重。随着AI技术的不断成熟和成本降低，其应用场景正在迅速扩展。高盛指出，亚洲市场在AI应用领域具有独特的优势，尤其是中国和韩国等国家，已经在自然语言处理（NLP）、计算机视觉和生成式AI技术方面取得了显著进展。

以中国为例，阿里巴巴、腾讯和百度等互联网巨头正在积极布局AI应用，从智能客服到AI辅助的医疗影像分析，从智能交通到AI驱动的金融风险预测，AI技术正在渗透到各个行业。高盛预计，未来两年，亚洲AI应用领域的盈利增长将达到20%以上，其中中国的AI应用市场有望成为全球增长最快的区域之一。

此外，实体AI是指将AI技术与物理世界相结合，实现智能化控制和操作。高盛的实体AI投资组合涵盖了自动驾驶、人形机器人、AIoT（人工智能物联网）等领域。

高盛指出，中国在这些领域也展现出强劲的发展势头。例如，在自动驾驶领域，中国的比亚迪、小鹏、蔚来等新能源汽车厂商都在积极研发自动驾驶技术，并取得了一定的成果。在人形机器人领域，中国的小米、优必选等公司也在加大投入，力争在该领域实现突破。

方向二：苹果供应链的升级机遇

苹果公司在AI领域的布局也为亚洲产业链带来了新的机遇。高盛指出，随着iPhone等智能设备引入边缘AI功能，将推动新一轮的升级周期，为相关产业链带来机遇。例如，苹果的供应商正在加速研发和生产支持AI功能的硬件组件，包括高性能芯片、智能传感器和先进的散热技术等。

高盛建议关注中国台湾地区的苹果供应商。高盛预计，未来两年，中国台湾苹果供应商的盈利复合增长率将达到21%，远高于苹果公司10%的增速。

方向三：AI基础设施的长期潜力

尽管近期市场对AI基础设施的关注度有所下降，但高盛认为，AI基础设施仍然是长期投资的重要方向。随着AI技术的普及，对计算能力和电力的需求将持续增长，这将为基础设施领域的企业带来稳定的业务增长。

高盛表示，亚洲在AI基础设施领域具有显著优势。例如，中国台湾的台积电正在不断加大对AI芯片的研发投入，其先进的制程技术将为AI基础设施提供强大的支持。

此外，韩国的三星电子和SK海力士也在内存芯片和高性能计算芯片领域占据重要地位。

高盛预计，未来两年，亚洲AI基础设施领域的盈利增长将达到27%，其中半导体和硬件领域将表现最为突出。