今天分享的是：DeepSeek对于科技和更广义经济的含义是什么？

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《DeepSeek对于科技和更广义经济的含义是什么？》由摩根士丹利发布，主要探讨了DeepSeek模型对科技和经济领域的影响。

1. DeepSeek模型的影响：DeepSeek发布的模型使训练GenAI模型成本大幅下降，推动LLM启用和生成式AI产品创新。这将加快GenAI产品的创新速度，提高可用性，促进消费者和企业的采用，提升生成式AI的投资回报率和经济生产力。

2. 对各行业的影响

- 半导体行业：DeepSeek的成功不会改变半导体行业投资计划，其技术虽有创新，但未利用大型CSP投资不足的技术。不过，算法改进带来的低成本、高级功能和持续扩展会产生渐进需求。

- 互联网和软件行业：成本降低有助于推动产品创新和采用。大型科技公司如GOOGL、META和AMZN因资本支出大、用户基础广，能从低成本中获益，提升ROIC。软件供应商的人工智能输入成本下降，有利于企业软件发展。

- 能源和网络行业：美国人工智能基础设施增长将带来大量资本支出，能源计算成本未来6年预计下降约90%，可能引发“杰文斯悖论”，推动人工智能计算需求增长。网络技术进步对人工智能投资至关重要，以太网份额扩大，相关企业如ANET、CIEN等将受益。

- IT硬件和具身化人工智能行业：市场担忧人工智能对IT硬件中长期影响，如戴尔和STX表现受关注。但AAPL在人工智能领域或成相对赢家。具身化人工智能受生成式人工智能训练进步的影响，未来发展机遇大。

3. 相关辩论和展望：围绕DeepSeek有4场高级别辩论，包括美国领导人的应对方法、开源领导者的地缘政治影响、ASIC芯片的发展以及小型模型的蒸馏能力。总体而言，随着计算成本下降和技术进步，人工智能的采用速度可能加快，推动各行业发展变革 。

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