明日主题前瞻

1、AI智能体 |2月7日，微软CEO SatyaNadella在社交媒体发文宣布，GitHubCopilot全面接入智能体，微软的自主SWE智能体也首次亮相。微软的自主SWE智能体像一个AI工程师，在用户下达指令后，它就能自主去完成任务，这不仅提升了开发效率，还为开发者提供了更强大的编程支持。

点评：分析认为，在软件工程领域，智能体不仅能够自动化地完成代码编写、错误修复等任务，还能根据已有的知识库，自主地提出解决方案，极大地提高了开发效率。微软的这一举措，无疑将引领软件工程进入一个全新的时代。OpenAI发布智能体Operator，AI模型及应用持续突破中，目前国内智能体发展处于上升阶段，各厂商多款智能体已经落地开放使用，国内智能体发展方向呈现多元化，覆盖范围包括手机和电脑端，涵盖多种操作系统。

2、卫星互联网 |2据垣信卫星官方公众号消息，2月7日，上海垣信卫星科技有限公司与马来西亚卫星运营及解决方案提供商MEASATGlobalBerhad正式签署谅解备忘录，双方将在低轨卫星星座管理运营、技术研发和应用解决方案等多个维度展开合作，双方合作意向的达成对千帆星座海外市场开拓具有重要的里程碑意义。这是继公司千帆星座出海巴西后，再次拓展海外市场。上海垣信已经开始和30多个国家进行业务洽谈，海外商业闭环可期。

点评：分析认为，千帆星座已进入规模化发射并开启实质化应用，2025年卫星发星组网、行业终端应用、星座出海步伐都将显著提速。随着技术的不断进步、应用场景的不断拓展以及卫星星座规模的逐步扩大，我国卫星互联网产业或将迎来放量增长的新阶段。可关注国内卫星及运载火箭产业链的细分龙头企业。

3、风电 |2月9日，国家发展改革委、国家能源局发布《深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》。其中提出，推动新能源上网电量参与市场交易。新能源项目(风电、太阳能发电)上网电量原则上全部进入电力市场，上网电价通过市场交易形成。

点评：国海证券研究所 认为，新能源发电具有随机性、波动性间歇性，特别是光伏发电集中在午间，全面参与市场交易后，午间电力供应大幅增加、价格明显降低，晚高峰电价较高时段又几乎没有发电出力，新能源实际可获得的收入可能大幅波动，不利于新能源可持续发展。改革方案的提出，通过这种“多退少补"的差价结算方式，让企业有更合理稳定的收入预期，有利于加快建设全国统一电力市场。

4、房地产 |2月8日，重庆市住房城乡建委通过官网宣布，自2025年2月8日起，重庆市中心城区将取消原已纳入两年限售范围住房的再交易管理。这标志着重庆楼市全面解除住房限售政策。按重庆最新政策，取消限售后，购房者在取得《不动产权证书》后即可上市交易，这将极大提高市场流动性，激发市场活力。同时，政策调整也有利于优化住房套数认定标准，支持住房”以旧换新”，促进房地产市场平稳健康发展。

点评：分析表示，取消住房限售，购房者可更灵活自由决定房产的再交易时间，这有助于增强房地产市场流通性，活跃房地产市场交易，提高市场的活跃度和资产配置效率，促进一二手房地产市场交易良性循环。开年以来，多个省市表示要“全力推动房地产和建筑业企稳回升”，重庆作为新一线城市的代表，此次政策调整极具代表性，预计后续其他城市很可能会陆续跟进，利好地产经纪龙头。

宏观、行业新闻

1、国务院副总理张国清将出席人工智能行动峰会。

2、发改委、能源局发布通知，明确新能源可持续发展价格结算机制的电量规模、机制电价和执行期限。

3、两部门：新能源项目上网电量原则上全部进入电力市场，上网电价通过市场交易形成。

4、证监会召开投资者座谈会，努力营造融资更规范、投资更安心的市场生态环境。

5、工信部：三家基础电信企业均全面接入DeepSeek开源大模型。

6、十部门联合印发《互联网军事信息传播管理办法》3月1日起施行。

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