来源：兵哥事务所

作者：Slumdog Millionaire

因为DeepSeek，我拉黑了几十个留言阴阳怪气的粉丝。

说的无非是：

中国不可能有这种0到1的创新。

等OpenAI发现抄袭的证据，就会起诉DeepSeek，等着吧。

美国人一定会禁止DeepSeek的。

DeepSeek这么成功，一定会引发美国更强力的压制，太高调了就是灾难。

印度人和美国人的智商比我们高，我们不可能赢的。

看的我一愣一愣的，我也搞不懂他们脑子的逻辑，不过到了我这个年龄，已经没有耐心去沟通了，直接拉黑。

那么DeepSeek的发展对美国芯片的依赖性到底怎么样？

2022年10月，美国政府要求英伟达不得向中国销售A100和H100人工智能处理器。

2023年英伟达针对中国市场的特供版H800、A800两款芯片也被禁售。

英伟达目前针对中国市场的是特供版H20，这个芯片可能也要被特朗普禁售了。

但是H20的算力只有H100的30%，且无法用于高性能计算，且性能低于华为的昇腾910。

2月1日，华为云发了一篇文章《首发！硅基流动×华为云联合推出基于昇腾云的DeepSeek R1&V3推理服务！》

DeepSeek-R1开源后引发全球用户和开发者关注。经过硅基流动和华为云团队连日攻坚，现在，双方联合首发并上线基于华为云昇腾云服务的DeepSeekR1/V3推理服务。

该服务具备以下特点：

1、得益于自研推理加速引擎加持，硅基流动和华为云昇腾云服务支持部署的DeepSeek模型 可获得持平全球高端GPU部署模型的效果。

2、提供稳定的、生产级服务能力，让模型能够在⼤规模生产环境中稳定运行，并满足业务商⽤部署需求。华为云昇腾云服务可以提供澎湃、弹性、充足的算力。

这里的全球高端GPU应该就是英伟达的H100了，我们看看昇腾910和H20的在人工智能方面的性能比较，差距有多少

在这么大的硬件差距下，DS可以通过通过自主研发AI模型和算法，让这场人工智能的革命不再是美国的专属领域，中国有能力在美国芯片打压下坐在餐桌上。

目前英伟达、亚马逊和微软等公司已上线部署支持用户访问DeepSeek-R1模型。英伟达已经在面向开发者的网站上发布了DeepSeek R1模型， 介绍中称它是“最先进、高效的大型语言模型，在推理、数学和编码方面表现出色。”

OpenAI虽然指责DeepSeek在训练与开发自己的模型时使用了OpenAI的技术进行“蒸馏萃取”，但是创始人奥特曼说，DeepSeek R1模型“令人印象深刻”，有新的竞争对手也确实令人振奋。

Meta的CEO扎克伯格坦言，DeepSeek“做了一些新奇的事情，公司仍在消化DeepSeek的一些成果。”

苹果CEO库克认为，DeepSeek的人工智能模型代表了“推动效率的创新”。

阿斯麦总裁富凯称，DeepSeek推出高效AI模型“是个好消息，有助于降低AI应用成本。

我觉得DeepSeek的成功已经没有任何争议了，至于美国禁用，爱禁用禁用呗，又不收费，有本事把火药也禁用了吧。

作为财经博主，我想聊聊DS对我们投资的意义。

美股中的“科技七朵金花”（Magnificent Seven）全部是和人工智能挂钩的，投资者认定了人工智能的革命必然发生在美国，必然带来科技的再次大爆发，因为美国的科技股有极高的估值。

以纳斯达克100指数为例，截止2024年10月份，我们看权重：

“科技七朵金花”在纳斯达克100指数中占据了重要地位，合计权重超过40%。这些公司不仅是科技行业的领导者，也是全球资本市场的核心资产。它们的表现对纳斯达克100指数乃至整个美股市场都有重大影响。

在过去十年中，科技 ETF ( XLK ) 实现了惊人的20% 的年化回报率，而其他大多数行业的回报率在 5% 至 13% 之间。自 2024 年以来，上述三家“七巨头”——亚马逊 ( AMZN )、Meta、Nvidia 和特斯拉 ( TSLA )——贡献了标准普尔 500 指数一半以上的涨幅。缺乏这些公司的重要指数基金，如罗素 2000 ( IWM )，在过去三年中几乎没有变化。

因此美国的股市可以理解为：很牛的科技七巨头+很一般的其他行业，而美国股市在美国经济中占据核心地位，从这个角度也很好理解为什么美国要打压华为，为什么要对中国实施芯片禁运。

DeepSeek把人工智能的火炬从美国手里抢下来平权给全世界，即使一般性的国家和企业也有能力基于大模型发展自己的生产力，美国的科技七巨头很难维持科技霸权，那么所谓的高增长高估值的逻辑也就断了。

2025年我交易的逻辑核心是美元降息，所以持有美债和中概互联，如果考虑到科技东西方的新平衡，或许我该在配置中留一点科技类的指数基金，或者加大中概互联的权重。

这是我关注DS发展在投资上面的全部意义。