【导读】全市场首例，债券型大集合产品变更为公募基金

中国基金报记者 李树超 张玲

11月15日，国元证券发布公告称，公司旗下债券型大集合产品——国元元赢四个月，经该产品份额持有人大会表决通过，变更管理人为长盛基金，同时调整了投资范围、产品费率、业绩比较基准等。

此次产品管理人变更，是全市场首例通过召开持有人会议表决方式完成管理人变更的示范案例，以及继方正证券金立方后的市场第二例大集合产品变更管理人案例。同时，上述产品也成为全市场首例变更管理人的债券型大集合产品。

全市场首例！

持有人会议表决通过管理人变更

11月15日，国元证券发布《国元证券股份有限公司关于国元元赢四个月定期开放债券型集合资产管理计划份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，会议表决通过了国元元赢四个月变更管理人为长盛基金的议案。

一位业内人士表示，在实际操作中，部分机构的大集合产品到期后变更管理人需要较长流程。因为对于旗下无控股公募基金公司的证券公司而言，按照基金合同，其大集合产品变更管理人需召开持有人会议审议通过，由持有人会议权益登记日集合计划总份额的二分之一（含二分之一）以上集合计划份额的持有人参加，并经参加持有人大会的集合计划份额持有人所持表决权的三分之二以上（含三分之二）通过，方可进行管理人变更。

根据国元证券公告，参加本次集合计划份额持有人大会表决的集合计划份额持有人或其代理人所持有的集合计划份额共计4.67亿份，占权益登记日集合计划总份额6.89亿份的67.72%，其中同意票所代表的集合计划份额为4.4亿份，占参加本次大会表决的集合计划份额持有人或其代理人所持集合计划份额的94.3%。

“国元元赢四个月持有人会议获得了较高的投票参与率及投票赞成率，表明国元元赢四个月管理人变更得到了多数投资者的认可。”前述人士称。

公开数据显示，截至2024年11月8日，国元元赢四个月成立以来收益率为12.39%，最近3年同类排名为105/607。

公开信息还显示，国元证券为长盛基金第一大股东，持股比例为41%；长盛基金的其他股东中，新加坡星展银行持股比例为33%；安徽省信用融资担保集团、安徽省投资集团各持有13%。

为后续债券型大集合变更注册提供参考范例

本次国元元赢四个月变更管理人也是市场首例债券型大集合产品管理人变更案例。

公开数据显示，截至2024年9月30日，市场共有190只存量大集合产品，其中债券型大集合产品91只，占比接近半数。

业内人士认为，国元元赢四个月成功完成管理人变更，为后续其他债券型产品到期后变更注册提供了参考范例。

除了变更管理人外，国元元赢四个月还调整了产品投资范围、产品费率、业绩比较基准、会计师事务所、基金经理、估值方法等。

产品变更后，产品名称更改为“长盛元赢四个月定期开放债券型证券投资基金”（以下简称长盛元赢四个月）；投资策略上进行了优化调整，其主动投资信用债评级范围由“AA及以上”提升为“AA+及以上”，进一步提升了投资标的的安全性。

费率方面，变更管理人后，该产品管理费率将由0.5%调整至0.3%，托管费率由0.15%调整至0.1%， 同时新增0.15%的销售服务费。据此计算，变更管理人后，产品总费率由原来的年费率0.65%下调至0.55%。

此外，为保护投资者利益，长盛元赢四个月将在正式成立前安排不少于5个交易日的赎回选择期，以供产品持有人作出选择。

国元证券表示，下调产品费率，有利于减轻投资者的投资成本，提高产品的市场竞争力，不断提升客户体验。同时，以行业费率改革为契机，公司通过下调费率，可倒逼公司进一步聚焦投研能力建设，以业绩的提升带动规模与收入的增长，最终实现投资者与公司的共赢。

编辑：小茉

审核：木鱼