特斯拉手握一张低调的王牌，不是AI，也不是机器人，而是太阳能及储能业务。

虽然特斯拉周二公布的二季度交付数据超预期，推动特斯拉股价盘中大涨10%，但好消息不仅这一个：特斯拉的太阳能和储能业务在二季度也迎来新的突破。

AI热，让特斯拉加快布局储能系统

周二，特斯拉旗下的能源子公司Tesla Energy公布数据显示，在2024年二季度部署了9.4GWh的电池储能产品，创下最高季度纪录，季度环比增长 129%，年度同比增长 157%，增速惊人。

有业内分析人士表示，加上特斯拉第一季度的4.1 GWh电池储能部署量，上半年累计数值已经达到13.5 GWh，已非常接近特斯拉在去年全年的14.724GWh储能部署量。（其中第一季度为3.889GWh，第二季度为3.653 GWh，第三季度为3.980 GWh，2023 年第四季度为3.202 GWh）

Tesla Energy表示，今年第二季度取得的骄人成绩，主要得益于加州拉斯洛普超级储能工厂持续扩产Megapack。Megapack则是特斯拉打造的一款超大型商用储能系统。

特斯拉的储能业务主要包括Powerwall和Megapack两类产品。Powerwall是一款家用储能系统，能够储存太阳能板产生的电力，用于夜间或停电时供电。Megapack则是一款超大型商用储能系统，适用于大型商业和工业客户，如数据中心、医院和学校等。

拉斯洛普超级工厂的总体年产能为40GWh，从2023年第二季度的储能部署结果来看，拉斯洛普超级工厂已接近其运营上限。但这不意味着这是特斯拉的整体储能上限，因为上海的储能超级工厂还在建设。

今年5月，特斯拉上海储能超级工厂开工，这是特斯拉在美国本土之外的第一座储能超级工厂，主要将生产Megapack，预计上海储能超级工厂的年产能将达1万台，储能规模近40GWh。最快有望于 2025 年第一季度开始生产 Megapack 。

大摩谈特斯拉的底牌：是太阳能与储能业务

对于大摩来说，特斯拉未来最吸引人的是它的新能源与储能业务。

6月25日，摩根士丹利发报告称：特斯拉手握一张“关键底牌”，并成为下一轮AI投资的关键“胜负手”。这张“底牌”不是特斯拉的AI或机器人业务，而是其太阳能与储能业务。

大摩分析师Adam Jonas坚定地看好特斯拉的储能业务，并认为AI热潮带来的电力需求将让特斯拉成为美国能源市场上的关键参与者。

Jonas表示，目前AI数据中心正在美国各地建设，这些数据中心将化身“吞电巨兽”，给美国电网带来巨大负荷。

“我们最近发布了一项分析报告显示，到2030年，美国数据中心的用电量可能相当于1.5亿辆电动汽车的用电量。换句话说，从2023年到2027年，美国数据中心电力的预计增长相当于在美国道路上增加5900万辆电动汽车，即在役车辆总数增加21%。”

Jonas预计，受益于储能市场的快速发展，Tesla Energy在2024财年的营收将超过70亿美元，到2025年，利润率可能会超过特斯拉汽车业务。未来特斯拉储能业务的增长速度将超过太阳能业务，到2030年将对特斯拉的整体盈利能力做出重大贡献，并给予了Tesla Energy 大约1300亿美元的估值。